典當(dāng)行承諾的高額利率令人咋舌。據(jù)徐某介紹，當(dāng)?shù)赝ǔＪ褂迷吕剩畹蜑?分，年利率即為36% ，約為銀行利率的6倍；較高可達(dá)到4-6分，年利率即為48%-72%，約為銀行利率的8-12倍；極個別時期，典當(dāng)行中的大戶和老板提供五天以內(nèi)的大額資金緊急周轉(zhuǎn)，開價高達(dá)5角，年利率為600%，約為銀行利率的100倍。
按照銀監(jiān)會和央行2008年5月聯(lián)合出臺《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》的規(guī)定，小額貸款公司的貸款利率不得超過銀行利率的4倍。典當(dāng)行所推行的超高利率留下了大量轉(zhuǎn)貸空間，利率金字塔體系也由此而成。
典當(dāng)行老板黃永生介紹說，金字塔頂層是神木縣著名的“黃金大王”張孝昌、“集資大王”劉旭明、“80后富豪”喬秀峰、“神木四大富婆”中的劉銀娥、“房姐”龔愛愛等人，他們直接擁有或控股煤礦，通過民間借貸炒高煤礦價格，享受最高額的利潤。
位居金字塔中間的是各層級吸貸、放貸大戶，也有“空手套白狼”的“轉(zhuǎn)貸專業(yè)戶”。黃永生就是其中之一，他的運(yùn)作手法很簡單，以低利率貸款，再以高利率融資進(jìn)入另一典當(dāng)行，賺取差價。黃永生稱，最牛的一筆，他貸出1億元，一個月時間，賺了近100萬元。“轉(zhuǎn)貸主要靠關(guān)系和信譽(yù)，看你能貸出多少，能爭取多大的差價空間，全靠消息靈通，隨時進(jìn)出。”
更多人，處于金字塔底層。7月29日，財新記者看到，在神木縣人民法院門口，白發(fā)蒼蒼的老者涕淚交加，幾十萬元養(yǎng)老金不見蹤影；穿著補(bǔ)丁衣服的農(nóng)民掏出了大半生積蓄，賠上了女兒的嫁妝錢；養(yǎng)雞場的大姐背上了百萬元欠債，在縣政府、人民法院門口一睡幾天 在神木，從七八歲的孩童到七八十歲的老人，幾乎人人都知道高利貸，并能夠說出利率、典當(dāng)行、三角債關(guān)系、著名大戶等信息。無人否認(rèn)神木已然是“全民借貸”的現(xiàn)實(shí)。民間信貸總額龐大到無法估算。
據(jù)公開信息，已“跑路”的集資大戶張孝昌、劉旭明、喬秀峰、劉國林、王鳳義等人借貸資金總額已近200億元。“現(xiàn)在至少有上千人‘跑路’，有逃債的，有追債的，有一邊追債一邊逃債的，也有偶爾回來又跑了的。”徐某稱，僅他熟識的就有七人“跑路”，其中最低融資金額超3000萬元，民間資金“失蹤的至少300億元”。
徐某分析，民間借貸崩盤的直接原因是利率過高導(dǎo)致利滾利壓垮借貸者，錯綜復(fù)雜的三角債關(guān)系也令斷裂的金融鏈無處可解，“跑路潮”導(dǎo)致的巨額資金流失更是加劇了人們的恐慌和絕望。
死亡的氣息彌漫在縣城上空。“西安、鄂爾多斯的一些酒店不讓神木人住，害怕是去躲債的，惹麻煩，更怕會自殺，晦氣。”剛從兩地追債回來的借貸大戶劉大龍擔(dān)心，上半年，仍有很多人在觀望堅持，到了下半年，絕望和壓力會更大。“自殺的人也會更多” 。
2012年12月12日，神木人武安詳在西安一酒店割腕自殺。今年1月23日，神木縣國內(nèi)安全保衛(wèi)大隊政治教導(dǎo)員張英被發(fā)現(xiàn)服毒死亡。兩起自殺事件均被證實(shí)與高利貸有關(guān)。（財新網(wǎng)）