案例析：千萬富豪買基金儲備2億養老費

　　理財案例：

　　王先生今年43歲，是一家紡織廠的老板；王太太35歲，在家擔任全職太太，夫妻倆育有一對兒女，兒子6歲，女兒14歲。目前王先生的企業價值2800萬元，擁有住宅三處：300平方米的聯排別墅，花費300萬多元；早年購買了一套150平方米的商品房自住，目前價值150萬元；另外還有一套70平方米的商品房用于出租，月租金2500元。

　　短期目標：

　　1.紡織業利潤率低，準備進入資金收益高行業；

　　2.目前股市、樓市盈利難，希望找到一個良好的投資渠道；3.降低財務風險，建立穩健的收益模式。

　　中長期目標：

　　1.建立合理的養老規劃；

　　2.準備教育金。

　　招商銀行佛山分行AFP投資顧問 董偉強

　　理財分析：風險保障不足

　　目前王先生家庭總資產按成本計共3285萬元左右，其中主要為企業資產。但紡織行業的利潤率持續走低，要考慮產業轉移。

　　總體來看，王先生家庭的財務狀況和收支情況較為樂觀，今后還可考慮適當增加負債，形成資產擴張性，可考慮選擇適當的金融工具，完成理財目標。

　　另外，王先生家庭風險保障不足，王先生作為頂梁柱，且年齡較大，一旦發生意外，家庭會受到較大沖擊。而且，王先生企業總資產比重過大，占比達85%，有一定的流動性風險和產業風險；股票及股票基金投資缺乏，會有通貨膨脹風險。

　　投資建議：分散投資對抗通脹

　　雖然目前股市波動風險加大，但從長遠看，股市方面的資產配置是對抗通貨膨脹的有效工具。建議王先生借道招商銀行的私人銀行服務，通過購買一些陽光私募基金，選擇優秀的基金管理人，進行分配投資。

　　穩健理財儲備教育金

　　王先生家庭有兩個小孩，計劃培養到研究生畢業。假設當地學費近幾年的平均成長率為3%，預測教育金的投資回報率為5%。以大學費用2萬元/年、研究生費用3萬元/年計算，兩個兒女教育金需求合計51萬元，建議提前預留一定資金，投資穩健型的銀行理財產品。

　　增加壽險、醫療保險

　　除了社保外，王太太已購買了兩全保險、意外傷害及意外傷害醫療保險，無須再顧慮保障問題。但王先生只在公司參加了社會醫療統籌保險，無任何商業保險補充，應重點考慮他的保障。按照遺屬需要法計算保險需求，王先生應購買1000萬元的壽險，以保證家庭的生活質量。

　　另外，考慮到要保證退休后的生活水平，目前王先生需將應酬支出轉為醫療投入。以通貨膨脹率為3%計算，王先生60歲退休時月生活支出為57000元，假設退休后實質投資報酬率為3%、社會養老金月領取為1000元，生存至85歲，折算到60歲時須準備的養老金現值為1200萬元。

　　中長期選擇成長型基金

　　除了留出20萬元左右的家庭日常備用金作為活期或通知存款外，將20%的資金配置在資本市場上。另外還需預留10%的現金，為產業轉移和子女教育留出備用金。中長期投資方面，建議王先生將每年的可投資資產按照一定比例分配到人民幣理財產品、債券型、配置型和成長型開放式基金。按照平均預期投資報酬率6%計算，10年后可累積資金22100萬元，足夠支付兒女教育金和夫妻養老費用。