12月9日晚間，廣東惠倫晶體（維權(quán)）科技股份有限公司（300460.SZ）發(fā)布多份公告，披露公司收到廣東證監(jiān)局的《行政處罰事先告知書》。因涉及2020年至2022年期間的資金占用及財務(wù)造假等多項信息披露違法違規(guī)行為，公司股票自12月11日開市起被實施其他風(fēng)險警示，股票簡稱變更為“ST惠倫”。這標(biāo)志著這家曾被譽(yù)為國內(nèi)石英晶體元器件行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)的公司，正式因自身違規(guī)行為被烙上特殊印記。
違規(guī)事實：從資金占用到系統(tǒng)性造假
根據(jù)廣東證監(jiān)局查明的事實，惠倫晶體的違法違規(guī)行為并非孤立事件，而是一條跨越三年的完整鏈條。
調(diào)查顯示，2020年，惠倫晶體以采購設(shè)備、預(yù)付工程款等名義，向7家外部公司支付款項，資金最終被劃轉(zhuǎn)至控股股東及實控人趙積清的關(guān)聯(lián)方賬戶，用于歸還股權(quán)質(zhì)押款及個人借款。當(dāng)年資金占用累計發(fā)生額2833萬元，期末余額2663萬元，占公司當(dāng)期披露凈資產(chǎn)的5.12%，但這一重大關(guān)聯(lián)方資金往來事項未在2020年年度報告中披露，構(gòu)成重大遺漏。
為掩蓋上述資金占用的痕跡，公司在2021年至2022年期間實施了系統(tǒng)性的財務(wù)造假。其手段包括兩方面：一方面通過向供應(yīng)商付款后在賬面虛構(gòu)資產(chǎn)，再結(jié)轉(zhuǎn)成本費用來虛增成本；另一方面則通過簽訂虛假訂單、對未提貨產(chǎn)品確認(rèn)收入等方式虛增營業(yè)收入。這一系列操作導(dǎo)致公司連續(xù)兩年的財務(wù)報告嚴(yán)重失實。
監(jiān)管處罰與公司現(xiàn)狀
基于以上違法事實，廣東證監(jiān)局?jǐn)M對惠倫晶體責(zé)令改正、給予警告，并處以300萬元罰款。同時，對組織、指使上述行為的實際控制人兼時任董事長趙積清處以400萬元罰款，對時任董事韓巧云、財務(wù)總監(jiān)鄧又強(qiáng)等其他四名責(zé)任人員合計處以540萬元罰款，罰單總額高達(dá)1140萬元。監(jiān)管明確指出，上述情況未觸及重大違法強(qiáng)制退市情形，因此實施的是“其他風(fēng)險警示”（ST）。
此次處罰源于2025年4月，公司及實控人趙積清因涉嫌信披違規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)查。實際上，在調(diào)查開始前，趙積清已于2024年12月和2025年3月先后辭去公司總經(jīng)理和董事長職務(wù)，逐步淡出管理層。近年來，其曾兩度籌劃轉(zhuǎn)讓公司控制權(quán)，但均未成功。
惠倫晶體近年來的經(jīng)營狀況也持續(xù)承壓。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司已連續(xù)三年（2022-2024年）虧損。2025年第三季度報告顯示，公司前三季度實現(xiàn)營收4.22億元，歸母凈利潤為-7611.94萬元，銷售凈利率為-18.03%。在被“戴帽”前的最后一個交易日（12月9日），公司股價報收11.33元/股。
公司回應(yīng)與后續(xù)影響
對于處罰及“戴帽”，惠倫晶體董事會公告表示，作為違規(guī)源頭的占用資金及相關(guān)利息已于2025年3月全部歸還。公司稱將認(rèn)真吸取教訓(xùn)，加強(qiáng)內(nèi)部治理，提高信息披露質(zhì)量，并組織相關(guān)人員加強(qiáng)法規(guī)學(xué)習(xí)。
根據(jù)規(guī)定，公司申請撤銷ST需滿足兩個條件：一是對涉及處罰年度的財務(wù)會計報告進(jìn)行追溯重述；二是自證監(jiān)會正式行政處罰決定書下達(dá)之日起已滿十二個月。公司承諾將在滿足條件后及時提出申請。
根據(jù)安排，公司股票于12月10日停牌一天，12月11日復(fù)牌并實施其他風(fēng)險警示，股票日漲跌幅限制仍為創(chuàng)業(yè)板標(biāo)準(zhǔn)的20%。
惠倫晶體此次事件，是監(jiān)管層對上市公司信息披露違法違規(guī)行為“零容忍”的又一案例。它清晰地表明，無論是資金占用還是為掩蓋問題而進(jìn)行的財務(wù)造假，都難逃監(jiān)管法眼，涉事公司及主要責(zé)任人必將付出沉重代價。對于投資者而言，這也再次敲響了警鐘，在關(guān)注企業(yè)業(yè)務(wù)前景的同時，必須對其治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制的有效性予以高度重視。