近日，一則關(guān)于海外藝術(shù)品基金動(dòng)向的消息引起業(yè)內(nèi)關(guān)注，據(jù)稱(chēng)，來(lái)自以色列的名為藝術(shù)優(yōu)勢(shì)與帝豪奇·德隆收藏館(Art Vantage PCC Limited& Tiroche DeLeon Collection)的藝術(shù)品基金計(jì)劃進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)，并將參加今年9月在上海展覽中心舉辦的上海藝術(shù)博覽會(huì)國(guó)際當(dāng)代藝術(shù)展(SH Contemporary)，此外上海藝術(shù)博覽會(huì)國(guó)際當(dāng)代藝術(shù)展的主辦方透露，還有多家海外藝術(shù)品基金將此作為推介平臺(tái)。考慮到自去年秋拍以來(lái)中國(guó)藝術(shù)品市場(chǎng)整體回調(diào)，根據(jù)雅昌藝術(shù)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心(AMMA)最新公布的數(shù)據(jù)，2012年春拍的成交總額同比去年春拍下降34.27%，調(diào)整期的市場(chǎng)大環(huán)境對(duì)國(guó)內(nèi)拍賣(mài)行、畫(huà)廊等市場(chǎng)參與方都形成了考驗(yàn)，國(guó)內(nèi)藝術(shù)品基金也在尋求突破，那么，在這樣的時(shí)機(jī)和背景下，海外藝術(shù)品基金試水中國(guó)市場(chǎng)意欲何為？
背景：海外藝術(shù)品基金瞄準(zhǔn)中國(guó)市場(chǎng)
據(jù)了解，藝術(shù)優(yōu)勢(shì)與帝豪奇·德隆收藏館成立于2011年，作為一家專(zhuān)業(yè)的藝術(shù)品基金，其管理的資金規(guī)模目前已經(jīng)達(dá)1400多萬(wàn)美元，近期目標(biāo)則是擴(kuò)充至5000萬(wàn)美元。帝豪奇·德隆收藏館(Tiroche DeLeon Collection)所購(gòu)買(mǎi)的作品主要來(lái)自全球幾大新興藝術(shù)品市場(chǎng)，包括中東、印度、俄羅斯等國(guó)家和地區(qū)，其中不乏亞太地區(qū)藝術(shù)家的作品，對(duì)中國(guó)和遠(yuǎn)東地區(qū)的投資約占該基金在全球投資的1/3。其聯(lián)合創(chuàng)始人Tiroche DeLeon在接受采訪時(shí)表示，雖然該基金在中國(guó)尚無(wú)募資計(jì)劃，但正在考慮更廣泛的在中國(guó)展開(kāi)業(yè)務(wù)的可能性。
實(shí)際上，這并非第一家將觸角延伸至中國(guó)的海外藝術(shù)品基金。
全球最早的藝術(shù)品基金始于1904年巴黎的“熊皮基金”(La Peau de l’ours)，2002年前后，隨著全球藝術(shù)品市場(chǎng)的迅速增長(zhǎng)，藝術(shù)品基金大量涌現(xiàn)，到2006年至2008年期間，又出現(xiàn)一波建立藝術(shù)品基金的新高潮。英國(guó)知名藝術(shù)市場(chǎng)分析機(jī)構(gòu)ArtTactic的統(tǒng)計(jì)顯示，2011年全球藝術(shù)品基金的募資規(guī)模約在96億美元。在這些活躍的藝術(shù)品基金中，就有不少基金以中國(guó)藝術(shù)品為投資對(duì)象，它們的投資品種廣泛涉及中國(guó)古董、中國(guó)畫(huà)、中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)等門(mén)類(lèi)。舉例來(lái)說(shuō)，英國(guó)著名的藝術(shù)投資基金集團(tuán)美術(shù)基金(Fine Art Fund Group，F(xiàn)AF)，于2006年推出中國(guó)美術(shù)基金(Chinese Fine Art Fund)，專(zhuān)門(mén)投資中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)及傳統(tǒng)藝術(shù)；由荷蘭銀行設(shè)立的中國(guó)基金(The China Fund)，則將投資目標(biāo)鎖定在瓷器雜項(xiàng)等中國(guó)傳世藝術(shù)品；此外還有紐約的子午線藝術(shù)伙伴基金(Meridian Art Fund)、埃斯特拉基金(Estella Fund)都曾涉足中國(guó)藝術(shù)品領(lǐng)域。
然而，值得注意的是，眾多海外藝術(shù)品基金中不乏失敗的案例，成功者僅只是少數(shù)。例如紐約大通銀行曾發(fā)行過(guò)一支資金總量為3億美元的藝術(shù)品基金，但由于收藏費(fèi)用導(dǎo)致成本太高以及投資策略失誤，最終虧損竟達(dá)總資產(chǎn)的40%。在這種歷史背景下，令人不禁疑問(wèn)，藝術(shù)優(yōu)勢(shì)與帝豪奇·德隆收藏館為什么會(huì)在全球范圍內(nèi)開(kāi)展藝術(shù)品基金業(yè)務(wù)？他們的砝碼是什么？
解密：海外藝術(shù)品基金的運(yùn)作策略
依照經(jīng)驗(yàn)，一般來(lái)說(shuō)，藝術(shù)品基金的創(chuàng)始人或管理者與藝術(shù)品市場(chǎng)的其他傳統(tǒng)部門(mén)(如拍賣(mài)行)的關(guān)系都非同尋常，以上文提到的美術(shù)基金為例，其首席執(zhí)行官菲利普·霍夫曼是佳士得(微博)前任財(cái)務(wù)主管。深入調(diào)查后不難發(fā)現(xiàn)，藝術(shù)優(yōu)勢(shì)與帝豪奇·德隆收藏館的聯(lián)合創(chuàng)始人Tiroche DeLeo，擁有花旗銀行私人銀行的10年工作經(jīng)驗(yàn)，并曾擔(dān)任APT藝術(shù)基金(Artist Pension Trust)的負(fù)責(zé)人，另?yè)?jù)知情人士透露，Tiroche DeLeo出身于以色列藝術(shù)交易商家族，自祖父輩便開(kāi)始經(jīng)營(yíng)印象派藝術(shù)品，其家族在紐約至今仍運(yùn)營(yíng)著一家畫(huà)廊。也就是說(shuō)，作為藝術(shù)品基金的創(chuàng)始人，Tiroche DeLeo具備豐富的金融經(jīng)驗(yàn)和藝術(shù)品營(yíng)銷(xiāo)方面的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，并掌握了一定的金融資源和藝術(shù)品行業(yè)的資源，這是運(yùn)作藝術(shù)品基金必不可少的條件，此為其一。