曾經(jīng)為P2P平臺(tái)帶來(lái)流量、為投資人強(qiáng)化投資杠桿、為第三方支付搶占市場(chǎng)立下汗馬功勞的信用卡投資，如今幾乎在所有P2P平臺(tái)上成為歷史。
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者多方了解到，作為P2P平臺(tái)資金流入通道的第三方支付在春節(jié)前后收到央行的“一口禁令”，目前已經(jīng)暫停信用卡充值業(yè)務(wù)。
一位業(yè)內(nèi)人士表示，這一禁令的背后，一方面可以看出行業(yè)嫁接信用卡累積的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)達(dá)到一定程度；而另一方面則代表著隨著行業(yè)不斷發(fā)展，多方利益主體在這一模式中的盈利占比已經(jīng)發(fā)生變化，各方動(dòng)力不足，業(yè)務(wù)暫停也是未來(lái)趨勢(shì)。
信用卡充值通道關(guān)閉
“本來(lái)想為平臺(tái)開(kāi)通線上信用卡支付通道，但已經(jīng)沒(méi)有第三方支付再接這個(gè)業(yè)務(wù)了。”一家上線不久的P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示。
多位業(yè)內(nèi)人士也向本報(bào)記者確認(rèn)了上述消息，稱尚沒(méi)有收到央行方面正式的文字規(guī)定，可能是以口頭通知的方式告知第三方支付平臺(tái)，而這一消息在春節(jié)前后就已經(jīng)下達(dá)。
但在許多人眼里，這“一口禁令”封住的并不僅僅是一種支付方式、一種資金流入手段，更多的是切斷了許多人的發(fā)財(cái)夢(mèng)。
一位曾經(jīng)嘗試?yán)眯庞每ㄍ顿YP2P網(wǎng)貸賺錢的投資人舉了一個(gè)例子，假如擁有一張額度為1.2萬(wàn)元，賬單日期為3月10日的信用卡，那么首先將從該額度中分撥5000元投資至某平臺(tái)一年期的長(zhǎng)期標(biāo)的。隨后，該5000元的信用卡賬單，將會(huì)在4月10日給到投資者，而投資者真正的還款期為4月30日。那么該投資者只要在4月11日~4月30日之間，將該信用卡剩下的7000元額度利用其他P2P平臺(tái)的天標(biāo)、10天標(biāo)等短期標(biāo)順利周轉(zhuǎn)，并在4月30日準(zhǔn)時(shí)將該錢款補(bǔ)足即可。
簡(jiǎn)單的邏輯加上復(fù)雜的手法，就是賺錢的方式。“一個(gè)人想要擁有20張信用卡并不難，如果再借親戚朋友的身份證，想要調(diào)轉(zhuǎn)上百萬(wàn)元的資金就不是問(wèn)題。”一位資深投資人表示。
對(duì)于投資的方向，固定金額的長(zhǎng)期投資多選擇較為穩(wěn)健的平臺(tái)，而短期周轉(zhuǎn)的平臺(tái)則以天標(biāo)、凈值標(biāo)為主。
不過(guò)，這種投資對(duì)投資人來(lái)說(shuō)也是一項(xiàng)技術(shù)活，由于每張信用卡同有兩個(gè)節(jié)點(diǎn)日期，一個(gè)是賬單到達(dá)日，一個(gè)是資金還款日，如果利用10張信用卡進(jìn)行資金周轉(zhuǎn)，那么共有關(guān)鍵日期20個(gè)，此外，平臺(tái)的標(biāo)的周期日、資金提取日等均需要投資人在不同的期限內(nèi)精準(zhǔn)操作。
多贏“夢(mèng)斷”
在信用卡支付通道風(fēng)光無(wú)限好的時(shí)期，在許多人眼里，這是一種“多贏”的方式。
對(duì)于投資人來(lái)說(shuō)，可利用上述方式加大投資杠桿。此外，除了上述較為復(fù)雜的利用信用卡投資外，更為簡(jiǎn)單粗暴的方式則是利用平臺(tái)進(jìn)行信用卡提現(xiàn)，而唯一的“資產(chǎn)損耗”則是平臺(tái)提現(xiàn)的手續(xù)費(fèi)。本報(bào)記者了解到，目前P2P平臺(tái)的提現(xiàn)費(fèi)用最低可達(dá)5%。，約為年化6%，最高的可達(dá)年化20%至30%。
目前，老平臺(tái)、大平臺(tái)早已紛紛關(guān)閉該通道，但是新平臺(tái)仍可通過(guò)這種方式獲取大量的資金流和用戶流；對(duì)于第三方支付來(lái)說(shuō)，可達(dá)到搶占市場(chǎng)的目的。
而這一多贏業(yè)務(wù)目前也已“夢(mèng)斷”。一位P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人表示，停止信用卡支付通道業(yè)務(wù)與不少銀行年報(bào)期間發(fā)現(xiàn)信用卡業(yè)務(wù)虧損不無(wú)關(guān)系。
此前，銀行和第三方支付合作，給P2P平臺(tái)開(kāi)放信用卡支付通道，平臺(tái)需要替投資者承擔(dān)2%。的“通道費(fèi)”，上述P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人表示，按照“721定律”這部分費(fèi)用1.4%。將歸屬銀行，萬(wàn)分之二給到銀聯(lián)，萬(wàn)分之四被第三方收取。“1.4%。約為年化2%，連存款利息都難以覆蓋，銀行幾乎處于虧損狀態(tài)。”
“部分信用卡的年利息甚至僅1.2%，相當(dāng)于月息1%。。”一位業(yè)內(nèi)人士表示。
國(guó)誠(chéng)金融CEO王建章表示，通過(guò)信用卡充值的驅(qū)動(dòng)力不僅僅在銀行方面有所減弱，第三方支付方面也動(dòng)力不足。一方面，相對(duì)于其他通道，銀行在信用卡通道業(yè)務(wù)上收費(fèi)較高，進(jìn)而壓縮第三方支付的獲利空間；另一方面，隨著行業(yè)集中度加劇，大量的第三方支付充值量流入老平臺(tái)而非新平臺(tái)。“老平臺(tái)不太需要信用卡通道，新平臺(tái)在資金流量貢獻(xiàn)度方面較少，因此紛紛轉(zhuǎn)變策略。”
風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散
在P2P投資鏈條中，利用信用卡免息期進(jìn)行加杠桿投資，最大的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者并非關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)，而是投資者自身。“小風(fēng)險(xiǎn)”情況是，投資人沒(méi)有合理預(yù)估投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)狀況，一旦發(fā)生逾期則需要周轉(zhuǎn)資金補(bǔ)足，或犧牲收益采取信用卡分期，或在銀行方面產(chǎn)生逾期記錄。而風(fēng)險(xiǎn)較大的情況是沒(méi)有做好分散投資，將投資標(biāo)的放在同一平臺(tái)之上，平臺(tái)一旦發(fā)生跑路，不但本金全失，而且還背負(fù)了信用卡的債務(wù)。
銀監(jiān)會(huì)曾發(fā)文，《銀監(jiān)會(huì)關(guān)于商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2012〕60號(hào)）明確規(guī)定商業(yè)銀行個(gè)人信用卡（不含服務(wù)“三農(nóng)”的惠農(nóng)信用卡）透支應(yīng)當(dāng)用于消費(fèi)領(lǐng)域，不得用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、投資等非消費(fèi)領(lǐng)域。
零壹財(cái)經(jīng)研究總監(jiān)李耀東對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示，目前只要允許采用第三方支付進(jìn)行充值的理財(cái)產(chǎn)品均可能涉及套現(xiàn)的問(wèn)題，而存在最多的套現(xiàn)方式并非“理財(cái)套現(xiàn)”，而是通過(guò)電子商務(wù)購(gòu)物套現(xiàn)進(jìn)而再行投資、理財(cái)。