編者按：2012年股市讓老百姓虧了錢(qián)。歲末年初，百姓手中的閑錢(qián)還能再投股市嗎？怎樣規(guī)劃才合理？在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，除了儲(chǔ)蓄，百姓還能參與哪些投資品種？這些投資品種又各有什么特點(diǎn)？適合哪些人群？壹財(cái)經(jīng)記者對(duì)此做了些梳理，以供讀者參考。

　　信托理財(cái)：最得高端客戶寵愛(ài)，但高收益伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)

　　【行情回顧】：股市低迷，樓市不振，高收益的信托理財(cái)產(chǎn)品成為今年資金實(shí)力雄厚的投資者管理財(cái)富的主要途徑。據(jù)了解，在年初，一年期的信托理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)計(jì)年收益率可以達(dá)到10%-15%。對(duì)于有理財(cái)觀念的投資者來(lái)說(shuō)，這樣的誘惑力可真不算小的。胡潤(rùn)研究院此前發(fā)布的《2011中國(guó)私人財(cái)富管理白皮書(shū)》稱(chēng)，有超過(guò)40%的富豪熱衷投資信托產(chǎn)品。而銀行理財(cái)師告訴記者，他所接觸的高端客戶中，有一半以上都會(huì)進(jìn)行信托投資。

　　通常銀行代銷(xiāo)的信托產(chǎn)品，想要購(gòu)買(mǎi)的市民一般都預(yù)先登記，并不是預(yù)先登記了就一定能買(mǎi)到。購(gòu)買(mǎi)此類(lèi)信托產(chǎn)品并不像打新股一樣有“中簽”一說(shuō)，銀行一般會(huì)按“資金優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則行事。高收益也伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。隨著國(guó)內(nèi)樓市調(diào)控的深入，在外地已有不少投資于地產(chǎn)的信托產(chǎn)品出現(xiàn)了兌付風(fēng)險(xiǎn)，讓持有這類(lèi)產(chǎn)品的投資者寢食難安。

　　【風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)】：★★★★

　　【理財(cái)建議】：胡燚表示，信托產(chǎn)品下半年的收益率有所下降，在8%到10%之間，不過(guò)還是比理財(cái)產(chǎn)品高多了。信托產(chǎn)品是以信托公司為主體的代銷(xiāo)類(lèi)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)程度較高，時(shí)間也較長(zhǎng)，大部分都在2年以上，購(gòu)買(mǎi)資金需要100萬(wàn)起步，所以主要針對(duì)高端客戶。他特別提醒準(zhǔn)備購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品的投資者，購(gòu)買(mǎi)高收益的產(chǎn)品時(shí)，不能只看預(yù)期收益率，還是要認(rèn)真研究產(chǎn)品的投向，特別注意信托公司的所屬行業(yè)和風(fēng)險(xiǎn)控制措施，因?yàn)橛行┬磐杏?jì)劃并沒(méi)有本金和收益保障。

　　銀行短期理財(cái)產(chǎn)品：門(mén)檻低，適合絕大部分普通投資者

　　【行情回顧】：臨近年底，各家銀行又再次舉起了高息短期理財(cái)產(chǎn)品的大旗，全力做最后一拼。身邊不少人又開(kāi)始陸續(xù)收到銀行理財(cái)推銷(xiāo)短信轟炸。其中有的銀行31天收益率4.7%、半年5.1%、一年期的5.5%；有的33天~367天期限理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率4.7%~5.3%；還有的35天4.3%、90天4.5%。與之前相比，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率近期明顯有所回升。

　　據(jù)招行南京分行理財(cái)師胡燚介紹，今年的銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行總量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了2011年。前三季度，國(guó)內(nèi)119家銀行合計(jì)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品22476款。因?yàn)殂y行理財(cái)產(chǎn)品期限短，收益又比較穩(wěn)妥，且不低，因此，自去年以來(lái)就特別受重視，各家銀行推出的短期、超短期理財(cái)產(chǎn)品也數(shù)量極多。不過(guò)受到今年央行降息因素的影響，近半年來(lái)銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率曾一度降到4%以下，因此不少投資者就轉(zhuǎn)而投向了其他項(xiàng)目。如今到年底銀行間資金面似乎再度緊張起來(lái)，于是短期理財(cái)產(chǎn)品又一次受到了各家銀行的重視，紛紛給出了較高的收益率，目前在售大部分短期理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率都有4.5%-5%。一些銀行針對(duì)百萬(wàn)級(jí)以上的大額資金，甚至給出了更高的回報(bào)。

　　【風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)】：★★

　　【理財(cái)建議】：“現(xiàn)在最穩(wěn)健的投資品種都在銀行短期理財(cái)產(chǎn)品中，比如債券和票據(jù)類(lèi)。”招商銀行胡經(jīng)理表示，銀行理財(cái)產(chǎn)品由于“風(fēng)險(xiǎn)較低、時(shí)間短、比較靈活”，已成為家庭財(cái)產(chǎn)配置的主要選擇。安全系數(shù)相對(duì)較高是這類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的最大優(yōu)勢(shì)，但收益率也較低，“目前只有4.3%-5%，時(shí)間以30天至半年為主，起買(mǎi)門(mén)檻在5萬(wàn)、10萬(wàn)，適合有原始資金積累的絕大部分投資者。”對(duì)于大多投資者來(lái)說(shuō)，過(guò)年用錢(qián)地方多，需要資金周轉(zhuǎn)，因此投資者可優(yōu)先關(guān)注3個(gè)月以下期限的短期銀行理財(cái)產(chǎn)品。