作者： 張燕北
中秋佳節(jié)將至，節(jié)前理財(cái)又被提上日程。
基金公司日前密集發(fā)布相關(guān)基金的節(jié)前申購(gòu)時(shí)間表，部分貨幣基金今天(9月8日)將迎來(lái)中秋節(jié)前最后一個(gè)申購(gòu)日。
在享受假期前，投資者要記得提前做好資金安排，可以選擇操作一把國(guó)債逆回購(gòu)，掙點(diǎn)過節(jié)“紅包”，人閑錢不閑。
最佳操作時(shí)機(jī)，就剩今天。如果投資者在今日(9月8日)買入1天期的逆回購(gòu)，可享受4天利息。而如果買入2天期、3天期、4天期的逆回購(gòu)均可享受5天利息。
貨基、債基節(jié)前扎堆“限購(gòu)”
中秋節(jié)假期臨近，為防止短期資金進(jìn)入攤薄原持有人的利益，多只貨幣基金開始閉門謝客，暫停申贖的時(shí)間長(zhǎng)達(dá)5天。9月10日至9月12日為中秋節(jié)假期，不少基金公司提前兩個(gè)交易日關(guān)閉其場(chǎng)外貨幣基金的申購(gòu)?fù)ǖ溃@兩個(gè)交易日中提交申購(gòu)申請(qǐng)的資金將無(wú)法確認(rèn)，也無(wú)法享受假期收益。也就是說，今天如果投資者想通過場(chǎng)外貨基進(jìn)行節(jié)前理財(cái)?shù)脑挘瑒?wù)必注意相關(guān)貨基的公告。
具體我們從幾只基金的公告情況來(lái)了解一下。根據(jù)基金公司于9月7日發(fā)布的公告，東方金賬簿貨幣市場(chǎng)基金的所有銷售機(jī)構(gòu)在2022年9月8日起暫停辦理申購(gòu)(含轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入)業(yè)務(wù)。
不過每家基金公司在限制貨幣基金的申購(gòu)方面也有差異。以大成貨幣基金為例，各代銷機(jī)構(gòu)(不含直銷)在中秋節(jié)假期前2個(gè)工作日(即9月8日、9月9日)暫停接受基金的申購(gòu)及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)(不含定期定額申購(gòu))，直銷機(jī)構(gòu)在假期前1個(gè)工作日(即9月9日)暫停接受基金的申購(gòu)及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)(不含定期定額申購(gòu))。
對(duì)于在不同渠道有不同安排的貨基，其實(shí)投資者也多了一個(gè)選擇——如果在代銷渠道沒來(lái)得及購(gòu)買，還可以通過直銷渠道進(jìn)行申購(gòu)。
另外，對(duì)于贖回收益的提醒，根據(jù)《關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金投資等相關(guān)問題的通知》中“當(dāng)日贖回的基金份額，自下一個(gè)工作日起，不享有基金的分配權(quán)益”的規(guī)定，投資者于9月9日贖回基金的份額，仍享有贖回當(dāng)日和整個(gè)中秋假期的收益。除貨幣基金外，還有多只債券基金在9月6日發(fā)布了暫停大額申購(gòu)的公告。
除貨幣基金外，還有多只債券基金在9月6日發(fā)布了暫停大額申購(gòu)的公告。據(jù)公告，國(guó)投瑞銀順達(dá)純債、順昌純債、恒澤中短債等多只債基于2022年9月7日起暫停大額申購(gòu)(轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資)，單個(gè)基金賬戶每一開放日申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資累計(jì)不得超過500萬(wàn)元。
假期理財(cái)最佳時(shí)間點(diǎn)來(lái)了
盡管很多貨幣基金、部分債券基金不能買了，每逢假期成爆款的國(guó)債逆回購(gòu)，穩(wěn)賺機(jī)會(huì)來(lái)了。
今年放假時(shí)間是9月10日-9月12日，共三天，想要獲得最大的收益可以在9月8日即今天購(gòu)買一天期的國(guó)債逆回購(gòu)，這樣可以獲得四天的利息，而且到期后也不會(huì)影響節(jié)假日后的交易。
由于國(guó)債逆回購(gòu)的計(jì)息方式是是T+1，即買國(guó)債當(dāng)天的日子為T日，T+1日為份額確認(rèn)日，T+2日可以開始查看盈虧。
正是由于國(guó)債逆回購(gòu)是次日計(jì)息，份額確認(rèn)只會(huì)在工作日進(jìn)行，所以最晚要在節(jié)假日前2天進(jìn)行買入。目前來(lái)看，今年中秋節(jié)國(guó)債逆回購(gòu)的操作日期就剩下9月8日這一天。
舉個(gè)例子來(lái)說，假設(shè)我買一個(gè)一天期的國(guó)債逆回購(gòu)，我是在9月8日15：00以前買入，那么份額將在9月9日確認(rèn)，接下來(lái)就是中秋，放假期間股市是不開盤的，所以我會(huì)拿著我一天期的逆回購(gòu)會(huì)一直拿到9月13號(hào)，然后因?yàn)槭且惶炱冢?月14號(hào)賣出，所以看似我只買了一天期的逆回購(gòu)，實(shí)則我賺了4天的利息。但是如果我是在9月8日15：00以后買入的，我確認(rèn)份額就會(huì)到9月10號(hào)，那么中秋不開盤，就會(huì)順延到9月13號(hào)才確認(rèn)，我9月14號(hào)賣出，看似我買了那么多天，結(jié)果只有1天的利息。
那么，什么是國(guó)債逆回購(gòu)？其本質(zhì)就是一種短期貸款，通俗而言就是你把錢借給滬深交易所放貸吃利息。
本質(zhì)就是我們借了一筆超短期貸款給有國(guó)債券的兄弟(券商、銀行、保險(xiǎn)、信托)，對(duì)方以其做質(zhì)押，然后你到期收回本金和利息。
也就是說，個(gè)人通過國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)把自己的資金借出去，獲得固定的利息收益；而回購(gòu)方，也就是借款人用自己的國(guó)債作為抵押獲得這筆借款，到期后還本付息。
除此之外，國(guó)債逆回購(gòu)具有三大特點(diǎn)：其一，安全性：交易受證券交易所全程監(jiān)管，資金安全有保障，其安全性等同于國(guó)債；其二，流動(dòng)性：資金到期自動(dòng)到賬，可用于股票交易及其他理財(cái)；其三，手續(xù)費(fèi)：國(guó)債逆回購(gòu)的手續(xù)費(fèi)每10萬(wàn)元1天收費(fèi)1元，每筆交易30元封頂。
在哪里可以買逆回購(gòu)？
購(gòu)買國(guó)債逆回購(gòu)的操作也很簡(jiǎn)單。國(guó)債逆回購(gòu)是要開通證券賬戶才可以做的一個(gè)投資品種，需要在相應(yīng)的股票交易軟件里進(jìn)行操作。個(gè)人認(rèn)為，逆回購(gòu)更適合炒股帳戶里的閑錢。
具體來(lái)看，只需要在交易時(shí)段(截至15：30)，在自己的證券賬戶交易菜單欄進(jìn)入交易頁(yè)面，即可以直接點(diǎn)擊國(guó)債逆回購(gòu)按鈕開始操作。
接下來(lái)選擇一個(gè)品種，選擇一個(gè)利率，填寫借出份額，然后選擇“馬上賣出”，(國(guó)債逆回購(gòu)的交易方向是“賣出”(或資金借出))。
但是購(gòu)買國(guó)債逆回購(gòu)還是有一定的門檻的。目前深圳證券交易所和上海交易所發(fā)行的均需要1000元的起購(gòu)。
對(duì)大部分股票投資者來(lái)說，日常只需參與1天期的逆回購(gòu)交易即可，確保次一交易日盤前資金已處于可用狀態(tài)，不影響股票操作。
國(guó)債逆回購(gòu)的利率是不確定的，那什么時(shí)候會(huì)出現(xiàn)高利率呢？這個(gè)是有跡可循的。在一天之中，由于股市是15：00休市，那在行情不好的時(shí)候，很多股民都會(huì)選擇在休市之前買個(gè)短期的國(guó)債逆回購(gòu)，所以這個(gè)時(shí)間段內(nèi)會(huì)集中爆發(fā)一些較高的利率。
此外，每周四的國(guó)債逆回購(gòu)的利率是最高的，由于實(shí)際占款天數(shù)的問題，在節(jié)假日前兩天的利率要比平常要高，所以可以在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)購(gòu)買；
以一個(gè)月或一個(gè)季度來(lái)看，這個(gè)時(shí)候逆回購(gòu)的利率會(huì)比平時(shí)要高，和周四的收益高是一個(gè)道理，所以可以在每個(gè)月末或者季末進(jìn)行購(gòu)買。
值得一提是，在周四買入一天期的國(guó)債逆回購(gòu)，周五就可以回款使用了，并且可以享受周五、周六和周日三天利息。
值得一提的是，根據(jù)逆回購(gòu)資深操盤人經(jīng)驗(yàn)，最好分批下單。由于逆回購(gòu)一天內(nèi)利率變化較大，投資者不可能保證一次就買到當(dāng)天較高的利率，而分批下單則會(huì)避免這一問題。特別是對(duì)于資金量較大的投資者，分批下單能大概率捕捉到日內(nèi)較高利率。