以上兩種模式的核心都是“信用”，屬于無抵押的信用貸款，前者的資金來源是國有銀行，而后者資金來源是網(wǎng)友。

　　我們討論的這種形式在這個基礎(chǔ)上有一些發(fā)展變化—大多數(shù)公司只接受抵押貸款，也就是你必須有房產(chǎn)、車輛等實物資產(chǎn)才能借到錢，只有少數(shù)機構(gòu)進行信用貸款，機構(gòu)會利用互聯(lián)網(wǎng)平臺尋找借款人和出借人，但都會采取線下交易的形式，不會通過網(wǎng)絡(luò)直接簽約并打錢。

　　最能說明這一模式運作機制的其實是正處于試點階段的溫州民間借貸服務(wù)中心。

　　這個中心在2012年4月開始試運行，它的作用就是使民間借貸陽光化，并為其提供一定的風險保障。有資金出借需求與有借貸需求的人都可以來中心登記，他們可以通過平臺查詢到這些信息，如果系統(tǒng)內(nèi)沒有與之需求相匹配的個人，那么可以依靠入駐中心的民間中介機構(gòu)，為他們找到適合的人，并撮合配對。最后借貸雙方都要向中介機構(gòu)交納一定的服務(wù)費用。雙方如果認識，并已經(jīng)做好了約定，那么就可以免費登記，由中心作為借貸的見證人。中心成立后，借貸以車輛抵押、房產(chǎn)抵押為主。

　　中介機構(gòu)本身也可以視為一個與服務(wù)中心類似的平臺，角色就像是讓兩個陌生人相識相交的婚姻介紹人，正像它們在描述自己所強調(diào)的那樣“我們是借貸服務(wù)的平臺，沒有吸儲行為和擔保義務(wù)”。

你該怎么投資？

　　你要做的非常簡單，只要找到中介機構(gòu)，提出理財需求，便有客戶經(jīng)理，即銷售人員，為你一對一地進行咨詢服務(wù)，在確定投資需求后，他們會為你提供合適的債務(wù)人，你可以要求查看抵押貸款手續(xù)或債務(wù)人的信用記錄，然后與公司簽署借貸合同。而如何打款也存在兩種不同方式：一種是通過銀行代為劃賬，由銀行將你賬戶中的活期存款轉(zhuǎn)入債務(wù)人賬戶；另一種方式是讓債權(quán)人直接將款項打入債務(wù)人賬戶，當然在此之前，銷售人員會先收取債務(wù)人的服務(wù)費。定期還款付息時，則是由債務(wù)人直接將錢打入債權(quán)人賬戶。

　　目前民間借貸的投資門檻并不算高，收益率則非常驚人，高得都令人有些擔心了，一直致力于推動民間借貸發(fā)展的經(jīng)濟學家茅于軾不這么認為：“據(jù)我所知，當前的利息率一般為30%上下，這種借款都是短期的，通常不超過半年，用于較為急迫的資金周轉(zhuǎn)。某種程度上，民間借貸也算是高質(zhì)量的借貸，比如無須抵押或擔保、手續(xù)簡便、放款周期快等，即便是出現(xiàn)延期歸還的情況，懲罰條款也較為寬松，這些條件都非常有利于債務(wù)方，利息率高一點也無可厚非。”

　　投資利率高意味著貸款人貸款利率更高，這便是民間借貸飽受詬病的地方，正是由于供需雙方信息不對稱才讓利率居高不下。從打破信息不對稱的角度來看，中介公司或非融資性擔保公司事實上發(fā)揮了相對積極的作用，隨著信息的愈加透明，市場利率也會更加均衡。

　　民間中介機構(gòu)現(xiàn)在往往比融資性擔保公司更賺錢，它們一般向雙方收取服務(wù)費，費用在2%上下浮動，而投資者的年化收益是收取服務(wù)費后的數(shù)字。據(jù)北京市金融工作局銀行服務(wù)處介紹，融資性擔保機構(gòu)所收取的擔保費不能超過銀行貸款基準利率的50%，且只能向貸款客戶收取擔保費，但民間中介機構(gòu)所收取的服務(wù)費并沒有相應(yīng)的限制。個人投資的年限一般不超過一年，“因為那么高的利息誰也背不了太久。”

怎么控制風險呢？

　　民間借貸的風險之高不言而喻，假設(shè)中介機構(gòu)沒有問題的情況下，最大的風險則來自于債務(wù)人不能按時還錢。之所以依賴中介機構(gòu)，其中讓投資者比較看重的便是它們的風險控制能力。

　　會拿房子做抵押

　　首先它們會對債務(wù)人進行篩選，選擇具有償還能力的債務(wù)人，房產(chǎn)是償還能力的重要證明。行業(yè)中的機構(gòu)大多要求以可以上市交易的房產(chǎn)作為抵押資產(chǎn)，也就是說保障房不能作為抵押資產(chǎn)，足額貸款的額度一般在5成左右，有的公司能做到更高。這便是它們?yōu)榱丝刂谱陨盹L險的手段，在民間借貸中，房產(chǎn)就如同硬通貨一般，有合適的房產(chǎn)便能貸到錢。