證券日報記者 李 冰

　　2025年開年，小貸行業(yè)迎來重磅新規(guī)。

　　日前，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《小額貸款公司監(jiān)督管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)，規(guī)范小額貸款公司經(jīng)營行為。《辦法》自印發(fā)之日起施行，《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于加強(qiáng)小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》同時廢止。

　　綜合來看，《辦法》明確小額貸款公司業(yè)務(wù)范圍及貸款集中度比例要求，優(yōu)化單戶貸款余額上限標(biāo)準(zhǔn)，突出小額、分散的業(yè)務(wù)定位；嚴(yán)禁出租出借牌照等違規(guī)“通道”業(yè)務(wù)；規(guī)范外部融資，嚴(yán)格“1+4”融資杠桿倍數(shù)指標(biāo)，明確小額貸款公司發(fā)行債券和資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的條件。

　　細(xì)化關(guān)聯(lián)交易管理要求

　　具體來看，《辦法》強(qiáng)化公司治理與風(fēng)險管理。細(xì)化關(guān)聯(lián)交易管理要求，明確不良貸款劃分標(biāo)準(zhǔn)，并對小額貸款公司放貸資金實施專戶管理。規(guī)范網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司業(yè)務(wù)系統(tǒng)，應(yīng)滿足全流程線上操作、風(fēng)險防控體系健全、符合網(wǎng)絡(luò)與信息安全管理要求等條件。要求小額貸款公司對合作機(jī)構(gòu)落實名單制等管理。

　　《辦法》明確，小額貸款公司對同一借款人的各項貸款余額不得超過其上年末凈資產(chǎn)的百分之十，對同一借款人及其關(guān)聯(lián)方的各項貸款余額不得超過其上年末凈資產(chǎn)的百分之十五。網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司對單戶用于消費的貸款余額不得超過人民幣二十萬元，對單戶用于生產(chǎn)經(jīng)營的各項貸款余額不得超過人民幣一千萬元。

　　在地方職責(zé)層面，《辦法》規(guī)定，省級地方金融管理機(jī)構(gòu)對本地區(qū)小額貸款公司的監(jiān)督管理和風(fēng)險處置負(fù)總責(zé)。小額貸款公司設(shè)立、終止等重大事項統(tǒng)一由省級地方金融管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，不得下放。

　　受訪者普遍認(rèn)為，《辦法》的出臺有助于完善小額貸款公司監(jiān)管制度，引導(dǎo)行業(yè)提高風(fēng)險管理和合規(guī)經(jīng)營水平，夯實可持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)。

　　中國銀行研究院研究員葉銀丹對《證券日報》記者表示，對小貸行業(yè)來說，《辦法》在信息披露、風(fēng)險提示和不正當(dāng)營銷等方面的規(guī)定有助于減少行業(yè)內(nèi)的不良競爭，推動整個行業(yè)朝著更加成熟、透明和合規(guī)的方向發(fā)展。

　　細(xì)化消費者權(quán)益保護(hù)

　　當(dāng)前行業(yè)洗牌加劇。據(jù)中國人民銀行公布的2024年三季度小貸公司統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2024年9月末，全國共有小額貸款公司5385家；貸款余額7514億元。相比截至2014年9月末小額貸款行業(yè)公司數(shù)量，10年時間中，已經(jīng)減少了約3200家。

　　《辦法》細(xì)化消費者權(quán)益保護(hù)，對小額貸款公司信息披露、風(fēng)險提示、營銷宣傳、客戶信息采集使用等作出規(guī)范，并強(qiáng)化對違規(guī)和不正當(dāng)經(jīng)營行為的負(fù)面清單監(jiān)管；進(jìn)一步明確地方金融管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)，加強(qiáng)中央與地方的監(jiān)管信息共享和工作協(xié)同，共同引導(dǎo)行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。

　　談及小額貸款公司未來合規(guī)發(fā)展，中國(上海)自貿(mào)區(qū)研究院金融研究室主任劉斌建議，一是需要合理調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與規(guī)模，降低貸款集中度；二是加強(qiáng)金融科技應(yīng)用，提升服務(wù)效率；三是積極探索業(yè)務(wù)創(chuàng)新與合作，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，同時加強(qiáng)與銀行等金融機(jī)構(gòu)的合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)；四是強(qiáng)化內(nèi)部控制，加強(qiáng)對合作機(jī)構(gòu)的管理，落實名單制管理，防止合作機(jī)構(gòu)違規(guī)行為給自身帶來風(fēng)險。

　　《辦法》落地后，小額貸款公司面臨更加嚴(yán)格的監(jiān)管要求。葉銀丹建議，小額貸款機(jī)構(gòu)需要積極適應(yīng)新的監(jiān)管環(huán)境，第一，加強(qiáng)資本管理與風(fēng)險控制。特別是在貸后管理、壞賬控制和資本風(fēng)險方面，確保風(fēng)險能夠及時發(fā)現(xiàn)并采取有效應(yīng)對措施。第二，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)與拓展融資渠道。小貸公司應(yīng)更加注重通過標(biāo)準(zhǔn)化融資渠道進(jìn)行融資，降低融資成本和風(fēng)險。注意定期評估其融資結(jié)構(gòu)，確保通過杠桿融資獲得的資金總量不超過規(guī)定的限額。第三，建立健全客戶投訴處理機(jī)制，提升客戶服務(wù)質(zhì)量，以贏得消費者的信任與支持。第四，加強(qiáng)合規(guī)意識培養(yǎng)與內(nèi)部治理。小貸公司需要進(jìn)一步完善內(nèi)部合規(guī)制度，確保所有業(yè)務(wù)流程符合監(jiān)管要求。特別是在融資、客戶信息保護(hù)、風(fēng)險披露等方面，應(yīng)加強(qiáng)合規(guī)意識并確保操作流程的透明性。