4月12日，《國務(wù)院關(guān)于加強監(jiān)管防范風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》公開發(fā)布，這次出臺的意見共9個部分，是資本市場第三個“國九條”。
【政策體系】
新“國九條”與證監(jiān)會會同相關(guān)方面組織實施的落實安排，共同形成“1+N”政策體系。“1”就是意見本身，“N”就是若干配套制度規(guī)則。“1+N”政策體系的主線就是強監(jiān)管、防風(fēng)險、促高質(zhì)量發(fā)展。
【三大主線】
強監(jiān)管：
——嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)
提高主板、創(chuàng)業(yè)板上市標(biāo)準(zhǔn)，完善科創(chuàng)板科創(chuàng)屬性評價標(biāo)準(zhǔn)。
將上市前突擊“清倉式”分紅等情形納入發(fā)行上市負面清單。
從嚴(yán)監(jiān)管分拆上市。
進一步壓實發(fā)行人第一責(zé)任和中介機構(gòu)“看門人”責(zé)任，建立中介機構(gòu)“黑名單”制度。
嚴(yán)厲打擊違規(guī)代持、以異常價格突擊入股、利益輸送等行為。
——嚴(yán)格上市公司持續(xù)監(jiān)管
嚴(yán)肅整治財務(wù)造假、資金占用等重點領(lǐng)域違法違規(guī)行為。
嚴(yán)格規(guī)范大股東尤其是控股股東、實際控制人減持，按照實質(zhì)重于形式的原則堅決防范各類繞道減持。
增強分紅穩(wěn)定性、持續(xù)性和可預(yù)期性，推動一年多次分紅、預(yù)分紅、春節(jié)前分紅。
依法從嚴(yán)打擊以市值管理為名的操縱市場、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為。
——加大退市監(jiān)管力度
加快形成應(yīng)退盡退、及時出清的常態(tài)化退市格局。
收緊財務(wù)類退市指標(biāo)。
嚴(yán)把注入資產(chǎn)質(zhì)量關(guān)，加大對“借殼上市”的監(jiān)管力度，精準(zhǔn)打擊各類違規(guī)“保殼”行為。
嚴(yán)厲打擊財務(wù)造假、操縱市場等惡意規(guī)避退市的違法行為。
對重大違法退市負有責(zé)任的控股股東、實際控制人、董事、高管等要依法賠償投資者損失。
——加強證券基金機構(gòu)監(jiān)管
加強行業(yè)機構(gòu)股東、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入管理，完善高管人員任職條件與備案管理制度。
建立健全從業(yè)人員分類名單制度和執(zhí)業(yè)聲譽管理機制，堅決糾治拜金主義、奢靡享樂、急功近利、“炫富”等不良風(fēng)氣。
——加強交易監(jiān)管
完善對異常交易、操縱市場的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
嚴(yán)肅查處操縱市場惡意做空等違法違規(guī)行為，強化震懾警示。
防風(fēng)險：
強化股市風(fēng)險綜合研判。
集中整治私募基金領(lǐng)域突出風(fēng)險隱患。
完善市場化法治化多元化的債券違約風(fēng)險處置機制，堅決打擊逃廢債行為。
將重大經(jīng)濟或非經(jīng)濟政策對資本市場的影響評估內(nèi)容納入宏觀政策取向一致性評估框架，建立重大政策信息發(fā)布協(xié)調(diào)機制。
促高質(zhì)量發(fā)展：
著力做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。
拓寬企業(yè)境外上市融資渠道，提升境外上市備案管理質(zhì)效。
推動加強資本市場法治建設(shè)，大幅提升違法違規(guī)成本。
推動出臺背信損害上市公司利益罪的司法解釋、內(nèi)幕交易和操縱市場等民事賠償?shù)乃痉ń忉專约按驌襞灿盟侥蓟鹳Y金、背信運用受托財產(chǎn)等犯罪行為的司法文件。
加大對證券期貨違法犯罪的聯(lián)合打擊力度。