作者：黃思瑜
受地緣政治變化和國(guó)內(nèi)疫情影響，二季度大宗商品價(jià)格出現(xiàn)明顯波動(dòng)。對(duì)此，監(jiān)管層嚴(yán)查破壞價(jià)格形成機(jī)制、侵害各方合法權(quán)益的違法違規(guī)線索。
第一財(cái)經(jīng)記者獲悉，今年二季度，上期所持續(xù)跟蹤分析熱點(diǎn)品種的市場(chǎng)運(yùn)行情況，做好價(jià)格監(jiān)測(cè)、持倉(cāng)監(jiān)控、行為監(jiān)管，加大對(duì)未如實(shí)申報(bào)實(shí)控賬戶的監(jiān)管力度，防范違規(guī)交易對(duì)價(jià)格的影響，共處理異常交易行為200起，并對(duì)多起涉嫌違規(guī)線索展開調(diào)查。
其中，異常交易方面，上期所二季度共處理異常交易行為200起，其中自成交43起，頻繁報(bào)撤單153起，大額報(bào)撤單4起。對(duì)8名客戶和2個(gè)實(shí)控關(guān)系賬戶組采取限制開倉(cāng)的監(jiān)管措施。持續(xù)加大對(duì)私募基金異常交易行為的監(jiān)管力度，并統(tǒng)計(jì)相關(guān)情況報(bào)送證監(jiān)會(huì)。
實(shí)控協(xié)查方面，上期所對(duì)558組1344個(gè)客戶進(jìn)行實(shí)際控制關(guān)系認(rèn)定，對(duì)9組96個(gè)客戶進(jìn)行實(shí)際控制關(guān)系協(xié)查；同時(shí)，繼續(xù)對(duì)未主動(dòng)申報(bào)實(shí)際控制關(guān)系的客戶加大自律監(jiān)管力度，對(duì)10名客戶采取約談和書面警示的自律管理措施。
打擊違規(guī)行為方面，上期所對(duì)19起涉嫌違規(guī)線索進(jìn)行排查；對(duì)2起涉嫌違規(guī)線索進(jìn)行立案調(diào)查，其中1起自成交影響價(jià)格，1起相互交易轉(zhuǎn)移資金。二季度，證監(jiān)會(huì)對(duì)前期上期所移送的某私募基金交易員通過(guò)相互交易謀取不當(dāng)利益進(jìn)行行政處罰。
“面對(duì)二季度期貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)和新的變化，上期所持續(xù)關(guān)注宏觀面和基本面情況，監(jiān)測(cè)價(jià)格運(yùn)行和價(jià)差關(guān)系，通過(guò)分析研究市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，切實(shí)維護(hù)期貨價(jià)格的形成機(jī)制，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。”上期所表示，具體舉措上主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：
一是強(qiáng)化特法客戶的合規(guī)教育。針對(duì)個(gè)別特法客戶自成交影響價(jià)格的行為，上期所除了立案調(diào)查外，還把監(jiān)管服務(wù)前移一步，通過(guò)電話提醒、合規(guī)培訓(xùn)、會(huì)員提示等多種方式，建議特法客戶認(rèn)真學(xué)習(xí)交易所相關(guān)規(guī)則，特別是注意臨近交割的退出風(fēng)險(xiǎn)。
二是嚴(yán)厲打擊影響開盤價(jià)、結(jié)算價(jià)等行為。上期所二季度對(duì)1起集合競(jìng)價(jià)期間影響價(jià)格的行為進(jìn)行書面風(fēng)險(xiǎn)警示，防范開盤價(jià)出現(xiàn)異常波動(dòng)；對(duì)1起自成交影響交割結(jié)算價(jià)的行為啟動(dòng)調(diào)整當(dāng)日結(jié)算價(jià)的流程，維護(hù)交割結(jié)算價(jià)的正常形成機(jī)制，盡可能消除違規(guī)交易對(duì)交割結(jié)算價(jià)及市場(chǎng)造成的不良影響，并對(duì)這起違規(guī)行為進(jìn)行立案調(diào)查。建議客戶在充分利用期貨市場(chǎng)交易的同時(shí)，認(rèn)真學(xué)習(xí)價(jià)格形成機(jī)制和期貨知識(shí)，提高自身合規(guī)意識(shí)。