記者 王 寧
隨著上市公司半年報(bào)陸續(xù)發(fā)布，期貨業(yè)部分龍頭公司經(jīng)營(yíng)情況逐漸揭曉。
與此同時(shí)，根據(jù)中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)公布的今年前5個(gè)月全市場(chǎng)整體凈利潤(rùn)情況來(lái)看，前5個(gè)月全行業(yè)150家期貨公司凈利潤(rùn)僅為42.16億元，與去年上半年整體凈利潤(rùn)的60.92億元相比有較大差距。整體來(lái)看，今年上半年期貨業(yè)整體凈利潤(rùn)或不及去年同期。
多位業(yè)內(nèi)人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，今年上半年行業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收益欠佳，全市場(chǎng)成交量和成交額均有所下降，場(chǎng)外業(yè)務(wù)和資管業(yè)務(wù)也不及預(yù)期，今年上半年業(yè)績(jī)不及去年同期或是大概率事件。
部分頭部機(jī)構(gòu)
業(yè)績(jī)表現(xiàn)欠佳
近日，永安期貨上半年“成績(jī)單”出爐。根據(jù)該公司半年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)今年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為3億元到3.3億元，與年同期相比，將減少4.096億元到4.396億元，同比減少55.38%到59.44%；歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為2.98億元到3.28億元，與上年同期相比，將減少4.083億元到4.383億元，同比減少55.45%到59.53%。
永安期貨表示，上半年金融市場(chǎng)出現(xiàn)較大波動(dòng)，公司相關(guān)金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)收益和投資收益較上年同期出現(xiàn)一定幅度的下滑；公司期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、基金銷售業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)、境外金融服務(wù)業(yè)務(wù)等各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)正常。
有業(yè)內(nèi)人士表示，永安期貨作為行業(yè)頭部機(jī)構(gòu)之一，其業(yè)務(wù)布局和經(jīng)營(yíng)情況往往被作為行業(yè)發(fā)展的“風(fēng)向標(biāo)”，根據(jù)此次半年度預(yù)告顯示來(lái)看，期貨市場(chǎng)上半年整體經(jīng)營(yíng)情況也存在下滑的可能。
不過(guò)，也有業(yè)內(nèi)人士表示，從永安期貨半年度業(yè)績(jī)預(yù)告來(lái)看，永安期貨將上半年凈利潤(rùn)下降主因歸結(jié)于“公司的公允價(jià)值變動(dòng)收益和投資收益出現(xiàn)一定幅度的下滑”，這或與其他期貨公司經(jīng)營(yíng)情況存在較大差異性，并不能作為整體參考。
另?yè)?jù)中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，今年上半年全市場(chǎng)150家期貨公司整體凈利潤(rùn)也較大概率不及去年同期。數(shù)據(jù)顯示，今年前5個(gè)月，150家期貨公司整體凈利潤(rùn)為42.16億元；分月度來(lái)看，1月份至5月份的凈利潤(rùn)分別為3.65億元、10.57億元、12.29億元、4.89億元和10.76億元。這與去年整體凈利潤(rùn)的60.92億元相比，相差了18.76億元，若按照年內(nèi)最高月度凈利潤(rùn)測(cè)算，今年上半年整體凈利潤(rùn)不及去年同期或是大概率事件。
全市場(chǎng)上半年
“雙量”同比均下降
截至目前，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)仍然是諸多期貨公司的主要收入，資產(chǎn)管理和場(chǎng)外業(yè)務(wù)雖然已開閘多年，但能夠構(gòu)成重要業(yè)務(wù)占比的機(jī)構(gòu)數(shù)量仍相對(duì)較少。
中期協(xié)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年全國(guó)期貨期權(quán)市場(chǎng)成交量為30.45億手，全市場(chǎng)成交額為257.48萬(wàn)億元，同比分別下降18.04%和10.08%。其中，6月份全國(guó)期貨期權(quán)市場(chǎng)成交量為5.72億手，成交額為47.91萬(wàn)億元，同比分別下降3.27%和增長(zhǎng)1.97%，環(huán)比分別增長(zhǎng)21.40%和19.48%。
分析人士表示，受上半年地緣政治風(fēng)險(xiǎn)外溢、全球流動(dòng)性收緊和經(jīng)濟(jì)衰退強(qiáng)預(yù)期等因素影響，疊加能源危機(jī)、糧食危機(jī)、主權(quán)債務(wù)危機(jī)和供應(yīng)鏈危機(jī)等微觀因素，全球大宗商品市場(chǎng)整體價(jià)格波動(dòng)劇烈，外部風(fēng)險(xiǎn)也導(dǎo)致國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)活躍度和交易量同比有所降溫。
從上半年國(guó)內(nèi)商品期貨期權(quán)市場(chǎng)看，全市場(chǎng)成交量累計(jì)達(dá)29.77億手、成交額累計(jì)達(dá)197.81萬(wàn)億元，同比分別下降18.55%和12.62%，占全市場(chǎng)比重的97.7%、76.82%。從金融期貨市場(chǎng)看，同期成交量累計(jì)達(dá)0.68億手、成交額累計(jì)達(dá)59.67萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)12.65%和下降0.46%，分別占全國(guó)市場(chǎng)的2.3%、23.18%。
方正中期期貨研究院院長(zhǎng)王駿對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，上半年我國(guó)期貨期權(quán)市場(chǎng)增長(zhǎng)放緩有兩方面原因，一是全球疫情繼續(xù)擴(kuò)散、美聯(lián)儲(chǔ)加息及縮表步伐加快，導(dǎo)致全球及國(guó)內(nèi)大宗商品市場(chǎng)波動(dòng)巨大，并影響了國(guó)內(nèi)相關(guān)品種期貨正常交易及“旺季不旺”；二是能源、貴金屬、軟商品和有色金屬四大板塊表現(xiàn)不及預(yù)期。
雖然上半年期貨市場(chǎng)表現(xiàn)恐將不及預(yù)期，但下半年依然有諸多利好預(yù)期值得期待。業(yè)內(nèi)人士表示，基于對(duì)《期貨和衍生品法》的實(shí)施、新品種上市提速和市場(chǎng)交投情緒回暖的預(yù)期，期貨市場(chǎng)2022年整體來(lái)看，下半場(chǎng)或好于上半場(chǎng)。
值得一提的是，近日南華期貨公告稱，公司決定設(shè)立廣東分公司，公司將依法依規(guī)為新設(shè)分公司配備人員，健全完善制度、業(yè)務(wù)設(shè)施和信息系統(tǒng)，并按照監(jiān)管要求辦理分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立、工商登記及申請(qǐng)《經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證》等事宜。業(yè)內(nèi)人士表示，此舉是對(duì)廣州期貨交易所正式運(yùn)行的提前布局。（證券日?qǐng)?bào)）