金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效提升(銳財(cái)經(jīng)·聚焦中國(guó)經(jīng)濟(jì)半年報(bào)②)
推出多項(xiàng)結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，設(shè)立金融工具改善重大項(xiàng)目資本金到位難問題，改進(jìn)貸款服務(wù)方式緩解小微企業(yè)融資難問題……今年上半年，穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策措施接連落地，引導(dǎo)金融活水更好流向重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。隨著政策效果持續(xù)顯現(xiàn)，國(guó)內(nèi)疫情防控總體向好，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正在逐步企穩(wěn)回升。
信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化
中國(guó)人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)阮健弘在7月13日國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，面對(duì)經(jīng)濟(jì)下行壓力，今年上半年，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量和效率有所提升。
流動(dòng)性合理充裕。上半年，人民銀行降低準(zhǔn)備金率0.25個(gè)百分點(diǎn)，上繳結(jié)存利潤(rùn)9000億元，合理增加流動(dòng)性供給，金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸支持力度。6月末，廣義貨幣供應(yīng)量(M2)同比增長(zhǎng)11.4%，比上年同期高2.8個(gè)百分點(diǎn)。上半年，社會(huì)融資規(guī)模增量為21萬億元，同比多增3.2萬億元；人民幣各項(xiàng)貸款增加13.68萬億元，比上年同期多增9192億元。
信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。人民銀行充分發(fā)揮結(jié)構(gòu)性貨幣政策的精準(zhǔn)導(dǎo)向作用，推出多項(xiàng)結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，加大普惠小微貸款的支持力度，支持中小微企業(yè)穩(wěn)定就業(yè)，不斷強(qiáng)化對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。6月末，投向制造業(yè)的中長(zhǎng)期貸款余額同比增長(zhǎng)29.7%，比各項(xiàng)貸款的增速高18.5個(gè)百分點(diǎn)；普惠小微貸款余額同比增長(zhǎng)23.8%，比各項(xiàng)貸款增速高12.6個(gè)百分點(diǎn)。普惠小微授信戶數(shù)為5239萬戶，同比增長(zhǎng)36.8%。
企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降。上半年，人民銀行持續(xù)優(yōu)化中央銀行政策利率體系，加強(qiáng)存款利率監(jiān)管，著力穩(wěn)定銀行負(fù)債成本。6月份，新吸收定期存款利率為2.5%，比上年同期低16個(gè)基點(diǎn)。發(fā)揮貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率改革潛力，1年期LPR和5年期LPR分別下降10個(gè)基點(diǎn)和20個(gè)基點(diǎn)，降低企業(yè)綜合融資成本。6月份，新發(fā)放企業(yè)貸款利率為4.16%，比上年同期低34個(gè)基點(diǎn)。
引導(dǎo)資金流向重點(diǎn)領(lǐng)域
今年以來，人民銀行推出多項(xiàng)結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，不斷強(qiáng)化對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。
中國(guó)人民銀行貨幣政策司司長(zhǎng)鄒瀾介紹，結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具有利于激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)資金向普惠金融、綠色發(fā)展、科技創(chuàng)新等領(lǐng)域精準(zhǔn)傾斜的效果。截至目前，煤炭清潔高效利用專項(xiàng)再貸款已累計(jì)支持銀行向企業(yè)發(fā)放低成本貸款439億元。今年創(chuàng)設(shè)的科技創(chuàng)新再貸款、普惠養(yǎng)老專項(xiàng)再貸款、交通物流專項(xiàng)再貸款等新工具按季發(fā)放，將于7月首次申請(qǐng)。
基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資是穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)的重要手段。鄒瀾介紹，人民銀行6月已調(diào)增開發(fā)性政策性銀行信貸額度，加大對(duì)長(zhǎng)期有用、短期可行的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的貸款支持力度。近期還支持國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行分別設(shè)立金融工具，規(guī)模共3000億元，以解決重大項(xiàng)目資本金到位難等問題。資本金足額到位后，前期8000億元政策性、開發(fā)性中長(zhǎng)期信貸資金可及時(shí)跟進(jìn)，并撬動(dòng)商業(yè)銀行貸款、社會(huì)資本等迅速跟進(jìn)。
小微企業(yè)融資難問題有所緩解。今年以來，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域精準(zhǔn)發(fā)力，改進(jìn)貸款服務(wù)方式，緩解小微企業(yè)融資周轉(zhuǎn)難、缺抵押、期限錯(cuò)配問題。中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，6月末小微企業(yè)續(xù)貸、信用貸、中長(zhǎng)期貸款余額分別同比增長(zhǎng)29.46%、30.11%、17.22%。積極為個(gè)體工商戶紓困解難，個(gè)體工商戶貸款余額6.74萬億元，同比增長(zhǎng)18.25%。
穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策落地生效
下半年經(jīng)濟(jì)走勢(shì)如何？
從宏觀杠桿率來看——去年四季度以來，我國(guó)穩(wěn)杠桿促增長(zhǎng)取得顯著成效，宏觀杠桿率連續(xù)5個(gè)季度凈下降，為后續(xù)應(yīng)對(duì)各種復(fù)雜局面創(chuàng)造了寶貴的政策空間。今年一季度宏觀杠桿率比上年末高4.6個(gè)百分點(diǎn)，阮健弘分析，前期部署的一系列逆周期調(diào)控政策對(duì)債務(wù)增長(zhǎng)的影響會(huì)在當(dāng)期體現(xiàn)，但對(duì)產(chǎn)出的影響相對(duì)滯后，因此宏觀杠桿率會(huì)出現(xiàn)階段性上升。
從金融風(fēng)險(xiǎn)來看——中國(guó)人民銀行金融穩(wěn)定局局長(zhǎng)孫天琦介紹，當(dāng)前，我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)收斂，總體可控，99%的銀行業(yè)資產(chǎn)處在安全邊界內(nèi)。金融部門將持續(xù)壓降高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量，力爭(zhēng)“十四五”期末，全國(guó)高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量壓降至200家以內(nèi)。銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，6月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額3.8萬億元，不良貸款率1.77%，較年初下降0.05個(gè)百分點(diǎn)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)質(zhì)量基本穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力整體充足。
“近年來我們一直堅(jiān)持實(shí)施正常的貨幣政策，為應(yīng)對(duì)超預(yù)期的新挑戰(zhàn)、新變化留下了充足的政策空間和工具儲(chǔ)備。”鄒瀾說，下半年，人民銀行將繼續(xù)實(shí)施好前期出臺(tái)的各項(xiàng)結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力；引導(dǎo)政策性開發(fā)性銀行落實(shí)好新增8000億元信貸規(guī)模和設(shè)立3000億元金融工具，支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；提早完成全年向中央財(cái)政上繳結(jié)存利潤(rùn)等。
阮健弘認(rèn)為，隨著國(guó)內(nèi)疫情防控形勢(shì)持續(xù)向好，穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策措施加快落地生效，我國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)呈現(xiàn)明顯的復(fù)蘇勢(shì)頭。
徐佩玉