作者：亓寧
地方政府隱性債務(wù)、房地產(chǎn)流動(dòng)資金貸款、第三方非金融機(jī)構(gòu)推介、關(guān)聯(lián)交易，這些信托行業(yè)的“敏感詞”不斷在一份份行政處罰決定書上出現(xiàn)。相比信托公司資產(chǎn)、盈利數(shù)據(jù)上“兩壓一降”的成果，年內(nèi)2200多萬元的罰款金額成為信托整改轉(zhuǎn)型的另一面。
7月6日，重慶銀保監(jiān)局披露了一份行政處罰事先告知書送達(dá)公告，新華信托員工詹春光因?yàn)閷?duì)該公司“三查”嚴(yán)重不盡職、違規(guī)為銀行提供通道業(yè)務(wù)負(fù)主要責(zé)任，被終身禁業(yè)。記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，按照披露時(shí)間計(jì)算，今年以來各地銀保監(jiān)局已經(jīng)累計(jì)針對(duì)16家信托公司披露了至少47條處罰信息，超過了2021年全年的29條。
事實(shí)上，自2018年資管新規(guī)出臺(tái)以來，信托業(yè)強(qiáng)監(jiān)管的態(tài)勢一直在加強(qiáng)，方式除開具罰單外，還包括窗口指導(dǎo)、余額管控等。進(jìn)入2022年，資管新規(guī)正式落地，在機(jī)構(gòu)人士看來，未來監(jiān)管在繼續(xù)通過“兩壓一降”控制業(yè)務(wù)量的同時(shí)，信托公司治理、股權(quán)管理、團(tuán)隊(duì)設(shè)置等方面的監(jiān)管力度也會(huì)加強(qiáng)。
信托行業(yè)過去以“規(guī)模擴(kuò)張”為中心的模式已經(jīng)難以奏效，高質(zhì)量發(fā)展才是生存之道。
16家信托公司收47張罰單，半年罰款超2000萬
根據(jù)重慶銀保監(jiān)局6日披露的《行政處罰事先告知書送達(dá)公告》(下稱《送達(dá)公告》)，詹春光在新華信托工作期間，對(duì)該公司“三查”嚴(yán)重不盡職和違規(guī)為銀行提供通道業(yè)務(wù)負(fù)主要責(zé)任，造成重大損失，重慶銀保監(jiān)局決定對(duì)其作出禁止終身從事銀行業(yè)工作和警告的行政處罰。
所謂信托貸款的“三查”，一般是指貸前調(diào)查、貸時(shí)審查和貸后檢查，而為銀行提供通道業(yè)務(wù)則是近年來監(jiān)管“兩壓一降”的重點(diǎn)之一。
根據(jù)新華信托官網(wǎng)信息，該公司有“詹春光”記錄的最早時(shí)間可以追溯到2011年，其作為“新華信托·華豐8號(hào)資產(chǎn)收益權(quán)集合資金信托計(jì)劃”(4800萬元)、“新華信托．華豐7號(hào)資產(chǎn)收益權(quán)集合資金信托計(jì)劃”(5000萬元)的信托(執(zhí)行)經(jīng)理，向投資人發(fā)布了兩只產(chǎn)品成立的公告。2015年和2016年上半年，詹春光分別當(dāng)選新華信托優(yōu)秀員工和先進(jìn)個(gè)人。
但目前重慶銀保監(jiān)局已經(jīng)“聯(lián)系不上”詹春光。這份《送達(dá)公告》的落款日期是6月30日，文件顯示，重慶銀保監(jiān)局曾于6月2日向詹春光原在天津市河西區(qū)的住址郵寄《行政處罰事先告知書》等文件，但因相關(guān)地址“查無此人”均被退回，只能要求詹春光在30日內(nèi)到重慶銀保監(jiān)局自行領(lǐng)取，逾期視為送達(dá)。而在此公告公開披露的7月6日，被銀保監(jiān)會(huì)接管即將滿2年的新華信托獲批進(jìn)入破產(chǎn)程序。
詹春光不是信托行業(yè)第一個(gè)“失聯(lián)”的被處罰人，上一個(gè)送達(dá)公告的披露對(duì)象是原中江信托(現(xiàn)雪松信托)董事長襲強(qiáng)。今年4月25日，江西銀保監(jiān)局在公告中稱，襲強(qiáng)在擔(dān)任中江國際信托股份有限公司(現(xiàn)雪松國際信托股份有限公司)董事長、副董事長期間，對(duì)公司存在的“違規(guī)投資設(shè)立非金融子公司并開展關(guān)聯(lián)交易、未有效履行管理職責(zé)、違規(guī)發(fā)放自有資金貸款且關(guān)聯(lián)交易未報(bào)告的違法行為”負(fù)有直接責(zé)任，決定對(duì)其警告并禁止終身從事銀行業(yè)工作。
加上4月被罰的外貿(mào)信托原高級(jí)信托經(jīng)理林威，年內(nèi)已有3名信托人被終身禁業(yè)。而根據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，按照披露時(shí)間計(jì)算，今年以來各地銀保監(jiān)局已經(jīng)累計(jì)針對(duì)16家信托公司或相關(guān)責(zé)任人披露了至少47條處罰信息，即使剔除四川信托高達(dá)17條的高管罰單，也已經(jīng)超過2021年全年的29條。
從處罰方式來看，主要包括警告、責(zé)令改正、禁止從業(yè)(終身或有限期內(nèi))，以及罰款。綜合計(jì)算前述47份罰單，16家信托公司及責(zé)任人累計(jì)被罰2247萬元，其中四川信托17名高管在2021年合計(jì)被罰785萬元，直到今年3月在銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露。
罰單對(duì)信托公司的影響并不局限于罰款金額。根據(jù)媒體報(bào)道，監(jiān)管部門曾在2021年年中向信托公司下發(fā)新的監(jiān)管評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，在將“兩壓一降”指標(biāo)落實(shí)情況列入評(píng)價(jià)要素的同時(shí)，年內(nèi)收到兩次處罰決定的機(jī)構(gòu)將不參與評(píng)級(jí)，而評(píng)級(jí)結(jié)果直接與業(yè)務(wù)掛鉤。在成長類、發(fā)展類、創(chuàng)新類三大類六大級(jí)別中，對(duì)分?jǐn)?shù)要求逐漸提升，可開展的業(yè)務(wù)范圍也依次遞增。
房地產(chǎn)融資是違規(guī)重災(zāi)區(qū)，三方推介首次被罰
從披露時(shí)間來看，各地銀保監(jiān)局公開罰單的時(shí)間與處罰日期一般較為接近，但河北銀保監(jiān)局在今年7月5日披露了一份2017年對(duì)渤海信托作出的處罰，案由是貸款分類不準(zhǔn)確、委托第三方非金融機(jī)構(gòu)推介信托產(chǎn)品。
記者注意到，這是自2019年銀保監(jiān)會(huì)開展“鞏固治亂象成果 促進(jìn)合規(guī)建設(shè)”工作以來，首次披露信托公司關(guān)于“違規(guī)由第三方非金融機(jī)構(gòu)推介信托產(chǎn)品”的處罰情況。而就在今年年初，央行發(fā)布關(guān)于《金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營銷管理辦法(征求意見稿)》，明確指出金融機(jī)構(gòu)不得委托其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人開展金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營銷，禁止通過互聯(lián)網(wǎng)面向不特定對(duì)象營銷私募類金融產(chǎn)品。
據(jù)記者了解，目前市場上仍然存在大量第三方財(cái)富公司，主營業(yè)務(wù)之一即為信托公司代銷。以某財(cái)富公司理財(cái)師提供的信托產(chǎn)品為例，理財(cái)師在推介前期會(huì)隱去信托公司名稱，但其介紹的產(chǎn)品范圍覆蓋多家民營和央企/國企信托。
在前述銀保監(jiān)會(huì)整治工作要點(diǎn)中，關(guān)于信托領(lǐng)域的重點(diǎn)違規(guī)行為包括宏觀調(diào)控政策執(zhí)行、公司治理、資產(chǎn)質(zhì)量、非標(biāo)資金池業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)、經(jīng)營管理六大類。
其中在宏觀調(diào)控政策方面，違規(guī)為房地產(chǎn)行業(yè)、地方政府提供融資是重點(diǎn)監(jiān)測領(lǐng)域。從今年各地銀保監(jiān)局披露的處罰情況來看，愛建信托、中融信托、長安信托、云南信托、山東國際信托均曾因此被罰，具體原因主要為向不滿足“四三二”條件的房地產(chǎn)企業(yè)變相提供融資，違規(guī)以信托資金發(fā)放土地儲(chǔ)備貸款等，主要依據(jù)為原銀監(jiān)會(huì)此前印發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)信托公司房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)問題的通知》(下稱《通知》)。
據(jù)悉，《通知》要求信托公司發(fā)放貸款的房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目必須滿足“四證”齊全(國有土地使用證、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、建筑工程施工許可證)、開發(fā)商或其控股股東具備二級(jí)資質(zhì)、項(xiàng)目資本金比例達(dá)到國家最低要求等條件，同時(shí)明確信托公司不得以信托資金發(fā)放土地儲(chǔ)備貸款。
據(jù)記者從業(yè)內(nèi)人士處了解，過去很長一段時(shí)間，信托行業(yè)以通道式的同業(yè)信托和融資式的理財(cái)信托為主，其中為房地產(chǎn)企業(yè)提供融資是主要方向之一。華東某金融機(jī)構(gòu)人士對(duì)記者表示，很多信托公司過去解決“四三二”問題的方式是利用殼項(xiàng)目融資，最終將資金用于抵押地塊的開發(fā)甚至拿地。
但隨著2018年資管新規(guī)出臺(tái)和“兩壓一降”的持續(xù)，加上房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控進(jìn)入新的階段，信托行業(yè)投向地產(chǎn)領(lǐng)域的資金逐漸縮水。2019年7月，銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人明確表態(tài)，要加強(qiáng)房地產(chǎn)信托領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)防控，并對(duì)部分信托公司進(jìn)行了約談警示。截至今年一季度末，資金信托投向房地產(chǎn)領(lǐng)域的資金已經(jīng)降至1.57萬億元，較2019年三季度末峰值減少約1.21萬億元，占比降至10.64%。
除房地產(chǎn)領(lǐng)域外，配合防范地方政府新增隱性債務(wù)也是重要方向。今年上半年，長安信托、國通信托分別因?yàn)檫`規(guī)參與地方政府融資平臺(tái)舉債融資、為企業(yè)融資過程中接受地方政府承諾類函件被罰。
信托公司治理方面，股權(quán)關(guān)系、股東行為以及關(guān)聯(lián)交易，資產(chǎn)質(zhì)量方面，信托風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和固有資產(chǎn)質(zhì)量分類不準(zhǔn)確、信披違規(guī)，同業(yè)方面，違規(guī)開展銀信、保信合作開展通道業(yè)務(wù)等，也是違規(guī)“重災(zāi)區(qū)”。
2021年2月，四川銀保監(jiān)局對(duì)四川信托開出了3490萬元罰單，涉及13項(xiàng)違法違規(guī)行為，其中包括違規(guī)開展固有貸款業(yè)務(wù)，貸款資金被挪用于償還本公司其他固有貸款，以及違規(guī)開展非標(biāo)資金池等具有影子銀行特征的業(yè)務(wù)、違規(guī)開展結(jié)構(gòu)化證券信托業(yè)務(wù)等，此后17名高管均因涉及部分行為責(zé)任被處罰，相關(guān)信息于今年3月集中公布。
此外，協(xié)助保險(xiǎn)資金變相投資事務(wù)管理類信托或單一信托也是監(jiān)管重點(diǎn)。2019年6月，銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于保險(xiǎn)資金投資集合資金信托有關(guān)事項(xiàng)的通知》，對(duì)前期監(jiān)管文件進(jìn)行修訂，雖然對(duì)擔(dān)任保險(xiǎn)資金受托人的信托公司條件由“近三年”公司及高管未發(fā)生重大刑事案件且未受監(jiān)管機(jī)構(gòu)行政處罰降至“近一年”，但依然明確保險(xiǎn)資金不得投資單一資金信托，并新增了不得投資結(jié)構(gòu)化集合資金信托的劣后級(jí)受益權(quán)。
以江蘇國際信托為例，該公司在今年5月因?yàn)檫`規(guī)接受保險(xiǎn)資金投資單一信托計(jì)劃被罰款30萬元。
事實(shí)上，自2018年資管新規(guī)出臺(tái)以來，信托業(yè)強(qiáng)監(jiān)管的態(tài)勢一直在加強(qiáng)，方式除開具罰單外，還包括窗口指導(dǎo)、余額管控等。進(jìn)入2022年，資管新規(guī)正式落地，華寶證券非銀分析師王震認(rèn)為，信托業(yè)將繼續(xù)面臨監(jiān)管趨嚴(yán)、規(guī)范發(fā)展的態(tài)勢。這將繼續(xù)倒逼信托公司優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，積極提升主動(dòng)管理能力，行業(yè)也將在風(fēng)險(xiǎn)出清與處置、標(biāo)品凈值化以及回歸本源中加速轉(zhuǎn)型。