2015年開年后，國際油價繼續(xù)暴跌，與原油價格有密切關(guān)系的QDII（合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）基金也跟著遭殃。據(jù)統(tǒng)計，自去年6月19日本輪油價暴跌以來，跌幅最大的QDII基金已下跌45%。
自2014年6月19日布倫特原油價格高點(diǎn)115.71美元，到今年1月6日收于50.9美元，原油價格已下跌56%。據(jù)統(tǒng)計，目前市場上有華寶興業(yè)標(biāo)普油氣、諾安油氣、上投摩根全球天然資源、華安標(biāo)普全球石油等7只QDII基金的投資與原油相關(guān)度較高。
數(shù)據(jù)顯示，去年6月19日至今年1月5日，華寶興業(yè)標(biāo)普油氣凈值跌幅高達(dá)45.38%，單位凈值由1.328元跌至0.721元，為跌幅最大的油氣QDII基金；其次是諾安油氣能源，期間跌幅為28.09%，單位凈值從1.247元跌至0.891元。此外，上投摩根全球天然資源、華安標(biāo)普全球石油、工銀瑞信標(biāo)普全球資源、建信全球資源的跌幅也超過20%。
好買財富基金研究員何波表示，上述油氣資源QDII基金并非直接投資于原油，而是投資于國外油氣類相關(guān)股票或行業(yè)基金，國外的油氣相關(guān)股票股價與油價呈現(xiàn)相關(guān)性，因而油氣QDII的凈值也間接與原油價格呈現(xiàn)相關(guān)性。具體來看，華寶興業(yè)標(biāo)普油氣和諾安油氣能源的凈值表現(xiàn)與原油價格相關(guān)性較大。
從持倉來看，華寶興業(yè)標(biāo)普油氣主要投資于石油天然氣上游股票，前三大重倉股為AthlonEnergy、MATADORRESOURCES以及RSPPERMIANINC；諾安油氣能源則是投資于石油、天然氣等能源行業(yè)基金，前三大重倉基金為SPDR-ENERGYSEL、VANGUARDENERGE、SPDROILEXP。
何波認(rèn)為，對于基金投資者，如果認(rèn)為油價會出現(xiàn)反轉(zhuǎn)或反彈，可利用上述基金間接投資原油，尤其是關(guān)聯(lián)度較高的華寶興業(yè)標(biāo)普油氣和諾安油氣能源。華寶興業(yè)標(biāo)普油氣作為LOF（上市型開放式基金），投資者可以在場內(nèi)像買賣股票一樣買賣，場內(nèi)的交易成本比場外申購贖回低不少。不過，華寶興業(yè)標(biāo)普油氣交易活躍度不高，不太適合較大資金投資。數(shù)據(jù)顯示，截至1月7日，華寶油氣的場內(nèi)份額僅8200萬份，場內(nèi)凈值規(guī)模僅為6000余萬元。1月7日成交額為858萬元。