行業動向

    6月25日萬科在香港聯交所正式上市。上市21年的萬科B股成為歷史，轉板后的股票將以H股的形式在香港聯交所上市交易，股票代碼“2202.HK”，股票簡稱“萬科企業”。萬科轉板方案自公布以來一直備受市場關注。此次萬科登陸H股市場，在顯著改善原B股投資者交易環境的同時，也為萬科全面對接國際資本市場提供了契機。這也是繼2013年首次進軍海外市場后，萬科在國際化戰略上的又一重大舉措。此次上市的萬科H股股票總數為1，314，955，468股，占萬科總股本的比例為11.94%。按上市首日開盤價13.66港幣計算，萬科H股市值約179.6億港幣。

    H股提供更大平臺

    1993年，萬科發行4500萬股B股，成為深交所上市的首批B股企業之一，股票代碼“2002”。

    B股對于萬科早期發展曾經起到重要作用。正是通過發行B股，萬科得以接觸到境外資本市場更先進的治理理念和管理經驗，為公司之后的良性發展打下基礎。但隨著萬科成長為全球最大的住宅開發企業，H股市場體現出更大的吸引力。

    萬科董事會主席王石表示，2014年是萬科第四個十年發展期的開端，香港作為國際金融中心，相信將為萬科下一個十年的發展提供更高的起點。萬科總裁郁亮也指出，H股的成功上市，是萬科和投資者共同的期盼。相比B股市場，H股市場在資源配置、市場影響力和成交狀況方面有明顯優勢，在香港上市，將讓更多的境外投資者認識萬科、了解萬科，為公司今后有效利用境外資源創造更有利的條件。

    轉板方案獲投資者支持

    由于轉板有助于改善交易環境，萬科B轉H方案自公布之日起，就獲得投資者的積極響應和支持。2013年2月4日，萬科召開2013年第一次臨時股東大會，審議以介紹方式將已發行的B股轉換至香港聯交所主板上市及掛牌交易的相關事宜。最終，全部相關議案均以超過99%的高票通過。

    為保護股東權益，此次B轉H過程中，萬科安排了華潤、GIC和惠理作為第三方向全體B股股東提供現金選擇權，行權價格為每股港幣12.39元。原持有公司B股股份的投資者，既可以繼續持有股份，也可以選擇實施現金選擇權，將其持有的部分或全部萬科B股轉讓給提供現金選擇權的提供方。而從行權結果來看，最終有效申報的現金選擇權數量僅占公司B股總股數的1.84%。這也充分體現了投資者對萬科H股上市前景的信心。

    前5月萬科銷售增16.2%

    今年前5個月，全國商品住宅銷售額同比下降10.2%。

    由于產品始終定位于自住需求，萬科在整體成交放緩的情況下，銷售仍然保持穩步增長。1-5月，萬科累計實現銷售金額815.2億元，同比增長16.2%。

    對于市場前景，萬科仍然充滿信心。郁亮表示，無論短期還是長期，萬科對行業的總體判斷都是謹慎樂觀。盡管行業輕松賺錢的時代已經過去，市場短期的波動在加大，但中國的城市化還遠未結束，經濟轉型、不動產精細化才剛剛開始。從黃金時代到白銀時代，房地產行業由飛速增長轉為平穩增長，但平穩增長也是美好的，未來行業的發展會更加成熟、健康。

    萬科一季報顯示，預計全年竣工量將基本符合年初計劃，2014年的業績將保持穩健的增長。

    文/圖 南方日報記者 蔣勁勁