原標題：打通小微融資堵點卡點

近日，國家金融監督管理總局局長李云澤在2024金融街論壇年會上表示，要有效滿足企業融資需求，助推小微企業紓困發展，一視同仁加大對民營企業小微企業支持力度。目前，小微企業融資還存在哪些問題？接下來，如何打通融資堵點和卡點，引導金融活水持續潤澤小微企業？

推動信貸資金直達

今年以來，信貸供給規模穩步增長。數據顯示，截至今年8月末，人民幣貸款余額252.02萬億元，同比增長8.5%。從結構上看，相關重點領域的支持力度持續加大。普惠型小微企業貸款同比增長16.1%，民營企業貸款同比增長9%。從價格上看，利率穩中有降，今年1月至8月，新發放的普惠型小微企業貸款利率同比下降0.4個百分點。

貸款投放力度加大，也意味著小微企業金融需求回升。中央金融工作會議提出，把更多金融資源用于促進科技創新、先進制造、綠色發展和中小微企業。然而，我國仍有不少中小微企業是“信用白戶”，缺少具有連續性、穩定性的高質量信用信息，嚴重制約金融機構提供優質金融服務。近年來，金融機構聚焦小微企業融資卡點，強化融資支持，多舉措拓寬融資渠道。

在廣西防城港市，當地銀行機構聯合稅務部門依托數字化方式，挖掘小微企業的融資信用，打通信貸投放堵點。從事食品加工生產的東興市中越泰國際食品有限公司前期需要投入大量資金采購榴蓮、芋頭等原料，等制成成品銷售后才有款項進賬，買進和賣出的時間差讓企業面臨現金流壓力。“得益于企業信用數據和經營情況，廣西東興農村商業銀行為我們及時授信100萬元的貸款，為企業擴大生產‘貸’來新活力。”該公司副總經理吳慶勛表示。

專家認為，從銀行授信角度看，目前還有不少小微企業未納入金融信用信息基礎數據庫，小微貸款中傳統抵押貸款占比較高，亟需獲得更多有用可靠的非信貸數據，優化融資信息服務。銀行應持續加強與外部信息信用共享，主動連接市場監管、征信、電力、電信等外部數據源，著力打破數據孤島，推動健全跨行業、跨領域、跨區域的數據服務平臺，為企業精準畫像，降低信貸投放風險。

為進一步疏通小微企業融資堵點，國家金融監督管理總局、國家發展改革委近期部署支持小微企業融資協調工作機制有關工作。國家金融監督管理總局副局長叢林表示，從誰來做、怎么做、達成什么目標3個維度來看，將進一步捋順融資機制，搭建銀企精準對接橋梁，推動信貸資金快速直達小微企業。

具體來看，一是“誰來做”。在區縣層面，要成立工作專班，組織開展企業走訪、需求摸排和融資推薦。在銀行層面，將設立工作專班，調動行內資源，發揮基層機構敢貸、愿貸積極性，主動及時地對接小微企業的融資需求。

二是“怎么做”。比如，區縣工作專班要“兩手牽”，一手牽企業，一手牽銀行。通過深入園區、社區、鄉村，全面摸排融資需求，形成“兩張清單”，把符合條件的小微企業推薦給銀行機構，銀行機構及時、精準對接，實現信貸資金直達基層。

三是“達成什么目標”。叢林表示，希望達成3個目標：首先是直達基層。低成本信貸資金要直達基層，打通惠企利民的“最后一公里”。其次是快速便捷。對于符合條件的企業，銀行要開辟綠色通道，加快辦理速度。最后是利率適宜。通過節約信息收集成本、壓減中間環節，減少放貸成本和附加費用，總體上降低小微企業的綜合融資成本。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，今年以來，我國經濟整體保持平穩復蘇態勢，但從經濟數據看，我國有效需求不足，微觀主體不夠活躍，行業復蘇不平衡，企業信心有待提振。支持小微企業融資協調工作機制充分考慮了當前經濟面臨的實際困難與長遠發展。通過建立破解小微企業融資難題長效機制，可以有效促進小微企業健康發展。

優化科技金融服務

金融服務科技型小微企業，是推動新質生產力發展的重要內容。中央金融工作會議提出做好科技金融等“五篇大文章”，這為商業銀行服務科技型小微企業指明了方向。科技金融涉及金融模式、金融產品等多方面，商業銀行當前圍繞科技型中小企業融資需求，在金融產品等方面加快進行新探索。

近年來，臺州銀行從科技型小微企業特性及融資需求出發，創新推出普惠式供應鏈金融產品，旨在通過金融力量服務小微企業產業鏈的每一個環節。以可再生資源綜合利用領域的科技型小微企業的供應鏈為例，該行通過有效整合企業上下游供應鏈，實現信貸資源高效投放。截至6月末，該行科技型中小微企業貸款余額103.82億元，支持3141家國家高新技術企業、科技型中小微企業實現設備更新、規模擴建。

總體看來，銀行業支持科技型企業發展取得了初步成就。2024年二季度金融機構貸款投向統計報告顯示，2024年二季度末，獲得貸款支持的科技型中小企業26.17萬家，獲貸率46.8%，比去年同期高0.1個百分點。獲得貸款支持的高新技術企業25.76萬家，獲貸率為55.6%，比去年同期高1.1個百分點。

然而，科技型小微企業普遍具有輕資產、投資周期長、成功不確定性高等特點，傳統商業銀行信貸發放往往“重盈收、重擔保、重抵押”，從科技型小微企業融資路徑看，目前金融供給和企業需求之間仍然存在錯位。

為此，商業銀行還應加強金融產品和服務創新，更好滿足科技型小微企業融資需求。中國銀行研究院中國金融團隊主管李佩珈表示，銀行除了重視傳統的財務指標外，還應考慮科技含量、知識產權、供應鏈等因素，創新知識產權質押、動產質押、應收賬款質押等產品。在科技金融專屬產品方面，根據科創企業融資特征，從多個方面開拓融資渠道。比如，科技型企業專屬評價體系方面，針對科技型企業技術密集、專業性強等特點，銀行探索構建科技型企業專屬評價體系，以破解科技型企業缺抵押、缺擔保的融資痛點。

此外，還要圍繞科技型企業不同生命周期，做好產品迭代，提高產品適配性。李佩珈表示，針對不同企業資金需求的特點，要精準畫像，開發定制化金融產品。例如，大力拓展科技債券和資產證券化業務，其募集資金專項用于符合國家戰略、支持關鍵核心領域科技創新的項目。

做好續貸服務工作

小微企業是穩定經濟、擴大就業的重要力量，在吸納就業、增加收入等方面發揮著舉足輕重的作用。長期以來，我國高度重視對小微企業的金融服務。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁鵬飛表示，近年來，我國從貨幣政策、金融監管政策等方面出臺措施支持小微企業融資。貨幣政策在保持流動性總量合理充裕的同時，通過結構性降準、出臺結構性貨幣政策工具等引導，加大對小微企業的融資支持。金融監管方面，通過明確監管要求，引導金融機構增加首戶貸、發展信用貸、開展無還本續貸等提高小微企業融資可得性。

經歷過疫情影響的小微企業逐漸迎來復蘇，從小微企業融資路徑看，無論是產品研發投入，還是應對市場競爭的挑戰，都離不開資金安全墊緩釋風險。然而，在小微企業受制于融資渠道單一和缺乏有效抵押物的背景下，銀行提供的一次信貸服務難以解長期融資之渴。因此，無還本續貸的作用尤為重要。

國家金融監督管理總局有關司局負責人表示，為提高中小微企業續貸業務的可得性和便利性，緩解其融資壓力，金融監管總局對有關續貸政策作出優化調整。比如，貸款到期后仍有融資需求，又臨時存在資金困難的所有小微企業，均可向銀行業金融機構申請續貸支持。銀行業金融機構要按照市場化、法治化原則，自主審批辦理續貸，通過新發放貸款結清原貸款等形式，允許小微企業繼續使用貸款資金。

從防范金融風險角度看，銀行還應做好續貸風險管理。中國銀行研究院研究員杜陽表示，商業銀行應積極針對小微企業和中型企業的特點，加強貸后風險管理，防止小微企業利用續貸隱瞞真實經營與財務狀況或者短貸長用、改變貸款用途。要建立無還本續貸客戶清單，加大貸后監控力度和頻率，并通過賬戶分析、憑證查驗或現場調查等方式核查貸款支付是否符合約定用途。此外，還要定期分析貸款風險、貸款質量、保證人的代償能力及時進行跟蹤分析，做好風險評估和風險預警。