原標題：深耕綠色金融賽道

近日，中國人民銀行發布2024年一季度金融機構貸款投向統計報告顯示，綠色貸款保持高速增長，季度增量創歷史新高。專家表示，去年以來，綠色信貸保持增量態勢，今年一季度綠色信貸再次大增，為我國經濟綠色低碳轉型注入強大的金融動能。

信貸供給加大

業內專家表示，綠色金融在解決生態環境問題中日益發揮重要作用，對促進產業結構調整、推動經濟社會綠色轉型具有重要意義。

從今年一季度綠色金融數據看，本外幣綠色貸款余額33.77萬億元，同比增長35.1%，高于各項貸款增速25.9個百分點，一季度增加3.7萬億元，季度增量創歷史新高。其中，投向具有直接和間接碳減排效益項目的貸款分別為11.21萬億元和11.34萬億元，合計占綠色貸款的66.8%。

商業銀行持續提高綠色貸款占比，擴大綠色金融市場份額，助力綠色金融高質量發展。今年一季度，多家商業銀行披露綠色金融數據顯示，綠色金融供給繼續保持增長。農業銀行綠色貸款余額4.8萬億元，增速18.9%；郵儲銀行綠色貸款余額超6700億元，較上年末增長約6%；建設銀行綠色貸款余額為4.45萬億元，較上年末增長14.56%。

中央財經大學綠色金融國際研究院高級學術顧問、中財綠指首席經濟學家施懿宸表示，一季度綠色信貸的增速與當前的信貸政策、市場經濟環境、產業提質升級進程等均有密切聯系。從整體信貸情況來看，2023年以來央行兩次降準、兩次降息，有效激勵金融機構增加對實體經濟的資金投入。同時，人民銀行對金融機構均衡投放信貸加強引導，我國貸款整體保持了適度增長的趨勢。從市場環境來看，2024年一季度，我國實體經濟持續回升向好，市場需求逐步回暖。疊加近年來我國經濟綠色發展的水平與能力不斷提升，產業提質升級、高質量發展的進程加快向縱深推進，持續擴大的綠色經濟規模也帶來了綠色融資需求的進一步增長，市場趨勢與綠色金融的政策引導形成良性互動，帶動綠色貸款季度增量創歷史新高。

強化監管引領

近年來，金融監管部門積極出臺舉措，推動銀保行業加大對綠色發展的金融支持，提升綠色金融服務質效。

國家金融監督管理總局政策研究司司長李明肖表示，通過組織召開綠色金融服務專題座談會，引導銀行保險機構從戰略高度發展綠色金融，加大對綠色、低碳、循環經濟的支持，防范環境、社會和治理風險，提升自身的環境、社會和治理表現。

金融監管部門優化激勵舉措，引導銀行機構深耕綠色賽道。李明肖表示，金融監管總局組織21家主要銀行開展綠色信貸自評價，督促其對照相關監管制度和標準自查綠色信貸工作情況并及時整改；指導銀行業協會開展綠色銀行評價工作；將綠色金融發展情況作為對銀行保險機構日常監管、現場檢查和公司治理要求的重要參考，強化對綠色金融發展的激勵約束。

記者了解到，各地金融監管部門積極完善配套政策措施，推進綠色金融標準體系建設。比如，天津監管部門印發《關于規范和促進天津銀行業保險業發展綠色金融的通知》，圍繞規范綠色金融業務管理，建立綠色金融管理責任制。安徽監管部門聯合環保等部門搭建綠色金融服務平臺，引導信貸資源向綠色低碳項目傾斜。

今年4月份，中國人民銀行聯合國家發展改革委、工業和信息化部、財政部、生態環境部、金融監管總局和中國證監會印發《關于進一步強化金融支持綠色低碳發展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》）。主要目標方面，《指導意見》提出，未來5年，國際領先的金融支持綠色低碳發展體系基本構建；到2035年，各類經濟金融綠色低碳政策協同高效推進，金融支持綠色低碳發展的標準體系和政策支持體系更加成熟，資源配置、風險管理和市場定價功能更好發揮。

興業碳金融研究院副院長錢立華表示，從內容來看，《指導意見》是人民銀行提出的“三大功能”和“五大支柱”綠色金融發展政策思路的進一步豐富與落實，形成了我國下一階段綠色金融發展的頂層指引。在促進綠色金融產品和市場發展方面，《指導意見》在綠色信貸方面提出了一些新的側重方向，如加大對重點領域低碳轉型的信貸支持。同時圍繞碳市場、綠色信貸、資本市場、綠色金融市場參與主體等方面提出了具體部署，這將有助于促進我國在綠色信貸規模化發展的基礎上，逐漸走向綠色金融市場的多元化發展。

豐富金融產品

近期，商業銀行一季報顯示，綠色金融發展成效顯著。綠色信貸“工具箱”愈加豐富，多元綠色產品體系逐漸確立。

專家表示，商業銀行豐富綠色金融產品種類，有助于打通多元綠色投融資渠道，從而推動實體經濟綠色低碳發展。李明肖表示，鼓勵銀行機構在依法合規、風險可控前提下和商業可持續基礎上，根據綠色低碳項目融資和風險管理需要，立足自身職能定位，開發氣候友好型綠色金融產品，提供多元化、差異化的金融服務。

“我國綠色金融發展成績亮眼，細分領域綠色信貸產品不斷擴容增效，多角度滿足低碳轉型金融需求。商業銀行豐富綠色信貸產品，有助于遏制高耗能、高污染產業的盲目擴張，為實體經濟高質量發展提供更多的綠色低碳發展資金，推動產業結構調整和優化，實現經濟的可持續發展。”中國銀行研究院研究員杜陽認為，可以引導金融機構加大對節能降碳、生態環保等領域的金融支持，推動金融市場向綠色、低碳、可持續方向發展，提高金融資源的配置效率。

目前來看，多地也在出臺配套綠色金融落地的有關舉措，加快金融產品和服務模式創新。在江西省撫州市崇仁縣，當地金融機構成立生態支行、生態營業部，創新麻雞生態養殖貸、生態農園貸等產品，深化生態信貸通、財園信貸通等綠色金融服務，探索污水處理經營權、采砂權、水電質押權等生態權益質押融資模式，為崇仁縣第二污水廠及污水管網項目等投放近5億元貸款。此外，政銀企協同創新運用綠色私募可轉債、基金等綠色直接融資工具，加快實現綠色信貸增規模、穩續貸、降成本。

“商業銀行綠色貸款以投向基礎設施綠色升級、清潔能源、節能環保等領域的傳統業務為主，同時，圍繞資金用途、還款來源、增信手段、合同條款或結構等方面開展了大量地區性、試點性創新。”中國銀行研究院研究員葉銀丹表示，接下來，商業銀行應持續創新和豐富綠色金融產品，健全和完善創新產品體系。一是環境權益類產品創新，如對于碳排放權、排污權等權利的管理和激勵，有效幫助企業盤活綠色資產，激勵企業加快綠色轉型；二是用途類產品創新，如面向各類特定綠色客戶群體，針對新模式、新業態、新需求、新場景，特色化制訂融資方案；三是結構化融資產品創新，在實現績效目標的情況下，給予一定的利率優惠，激勵企業綠色低碳轉型。

碳市場也是未來綠色金融產品創新的一個重要方向。專家表示，在碳市場發展初期，要大力發展開戶、登記、結算、清算等碳金融中介服務，做實客戶基礎，積累交易經驗，為深度參與碳市場做準備。

錢立華表示，目前很多商業銀行基于全國碳市場和地方碳市場，開展了一定的碳金融創新應用，如碳排放權質押貸款、碳回購等，但相關金融產品仍然面臨可推廣性、可復制性較差的實際問題。如果由于外部環境不完備導致業務存在一定缺陷，例如碳排放權等能否作為合格的質押品，若出現風險，銀行還未獲準進入全國碳市場交易，那么如何有效處置碳排放權這一質押品則面臨很大挑戰。但隨著我國碳市場的不斷發展成熟，我國碳市場發展的交易主體范圍有望逐步擴大，這些問題將得到解決，商業銀行進行碳市場創新的空間也將被打開。（記者 王寶會）