原標題：上市公司五種財務造假可從重實施紀律處分

日前，上交所發(fā)布了修訂后的《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第10號——紀律處分實施標準》（簡稱《紀律處分實施標準》），適用于主板、科創(chuàng)板上市公司，引發(fā)市場關注。

違規(guī)減持情節(jié)嚴重可公開譴責

這些新規(guī)體現在四個方面：一是落實獨立董事制度改革，總結、評估、完善現行獨立董事違規(guī)處理標準，進一步優(yōu)化獨立董事追責邏輯，體現過罰相當、精準監(jiān)管；二是體現科創(chuàng)板特殊性，根據科創(chuàng)板紀律處分差異化制度安排，明確科創(chuàng)板特殊違規(guī)類型的處理標準；三是大力懲處資金占用，新增資金占用違規(guī)中一定期間不接受該控股股東、實際控制人及其控制的其他發(fā)行人提交的發(fā)行上市申請文件的處理標準；四是從嚴打擊財務造假，落實嚴監(jiān)管、強監(jiān)管要求，明確財務造假處理標準及相關從重情節(jié)。

新規(guī)明確科創(chuàng)板上市公司適用《紀律處分實施標準》，將科創(chuàng)板上市公司的核心技術人員納入相關監(jiān)管對象，并重點明確了紅籌企業(yè)重大非關聯交易及關聯交易違規(guī)、紅籌企業(yè)存托憑證相關信息披露違規(guī)、科創(chuàng)屬性相關事項信息披露違規(guī)、表決權差異安排違規(guī)、違反科創(chuàng)板特別規(guī)定的股票買賣行為等處理標準。

新規(guī)還指出，科創(chuàng)板公司上市時未盈利的，在公司實現盈利前，上市公司控股股東、實際控制人在公司股票上市之日起第4個會計年度和第5個會計年度內，違反相關規(guī)定，減持的首發(fā)前股份超過公司股份總數的2%，違規(guī)交易股票數量達到總股本的1%或者金額達到2000萬元，情節(jié)嚴重的，上交所可以對相關監(jiān)管對象予以公開譴責。

加大對資金占用的懲處力度

《紀律處分實施標準》規(guī)定，上市公司控股股東、實際控制人及其他關聯方非經營性占用上市公司資金，存在下列情形之一且情節(jié)嚴重的，上交所可以對上市公司及相關監(jiān)管對象予以公開譴責：被占用資金發(fā)生額1億元以上；被占用資金發(fā)生額占上市公司最近一期經審計凈資產10%以上。

上市公司控股股東、實際控制人主導、組織、指使違規(guī)行為，占用金額巨大且拒不償還，致使上市公司、投資者利益遭受嚴重損害的，上交所可以視情形對其實施一年至五年內不接受該控股股東、實際控制人及其控制的其他發(fā)行人提交的發(fā)行上市申請文件的紀律處分。

未按規(guī)定披露業(yè)績可通報批評

《紀律處分實施標準》規(guī)定，上市公司存在財務造假或者舞弊的，上交所可以對上市公司及相關監(jiān)管對象予以公開譴責。存在下列情形之一的，上交所可以視情形從重實施紀律處分：造假金額或占比較大；持續(xù)時間較長；相關違規(guī)涉及欺詐發(fā)行；相關違規(guī)觸及重大違法強制退市條件；其他從重情形。

還有業(yè)績預告方面，新規(guī)規(guī)定，上市公司未按規(guī)定披露年度業(yè)績預告，存在下列情形之一的，上交所可以對上市公司及相關監(jiān)管對象予以通報批評：業(yè)績預告披露不準確，預告業(yè)績與定期報告業(yè)績存在盈虧性質變化、差異幅度達到100%等重大差異；業(yè)績預告未披露或者逾期披露，情節(jié)嚴重的。

完善獨立董事責任認定標準

在完善獨立董事責任認定標準方面，新規(guī)針對性地細化了獨立董事責任認定的考慮因素及從輕、減輕、免除實施紀律處分的情形，補充了不能減免責任的具體情形，體現過罰相當、精準追責。同時，新規(guī)就《上市公司獨立董事管理辦法》規(guī)定的選任管理、履職保障、履職手段等事項，增加了涉及違規(guī)的處理標準，及時追究上市公司及相關人員違規(guī)責任。