17號午后，金融科技突然水下拉升，互聯(lián)網(wǎng)券商、數(shù)字人民幣全線活躍！截至發(fā)稿，翠微股份漲停斬獲兩連板，古鰲科技逼近20CM漲停，指南針漲超5%，同花順、東方財(cái)富、銀之杰等多股跟漲超2%。熱門ETF方面，同類規(guī)模最大的金融科技ETF（159851）水下直線拉升，現(xiàn)場內(nèi)價(jià)格漲超1%，實(shí)時(shí)成交額超3億元。
近期，金融監(jiān)管總局下調(diào)保險(xiǎn)公司多項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因子，充分發(fā)揮險(xiǎn)資作為耐心資本的優(yōu)勢，這意味著險(xiǎn)資投資A股的資金規(guī)模進(jìn)一步拓展。招商證券認(rèn)為調(diào)降保險(xiǎn)公司股票投資風(fēng)險(xiǎn)因子，能夠鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司加大入市力度，支持穩(wěn)定和活躍資本市場，建議左側(cè)布局金融科技。
東吳證券認(rèn)為，2026年金融科技機(jī)會(huì)主要圍繞兩條主線展開：短期看市場活躍的持續(xù)性，2025年資本市場活躍度仍在持續(xù)，互聯(lián)網(wǎng)券商在2025年及2026年上半年仍會(huì)有一定的業(yè)績釋放；中期關(guān)注金融IT業(yè)績彈性，隨著政策發(fā)力推動(dòng)金融行業(yè)基本面改善，同時(shí)券商信創(chuàng)穩(wěn)步推進(jìn)，也將使金融IT公司收益逐步增長。
從估值端看，當(dāng)前中證金融科技主題指數(shù)當(dāng)前處近半年低位，較高點(diǎn)回落明顯，估值消化較為充分。疊加后市資本市場高活躍預(yù)期、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、AI金融等熱點(diǎn)催化，當(dāng)前金融科技左側(cè)配置或正當(dāng)時(shí)。
多角度把握金融科技機(jī)會(huì)，建議重點(diǎn)關(guān)注金融科技ETF（159851）及其聯(lián)接基金（A類013477、C類013478），按照申萬一級行業(yè)，標(biāo)的指數(shù)重倉計(jì)算機(jī)+非銀金融，全面覆蓋了互聯(lián)網(wǎng)券商、金融IT、跨境支付、AI應(yīng)用、華為鴻蒙等熱門主題。
同類比較看，截至12月15日，金融科技ETF（159851）最新規(guī)模超90億元，近6個(gè)月日均成交額8億元，規(guī)模、流動(dòng)性在跟蹤同一標(biāo)的指數(shù)的8只ETF中斷層第一！
數(shù)據(jù)來源：滬深交易所等。
風(fēng)險(xiǎn)提示：金融科技ETF被動(dòng)跟蹤中證金融科技主題指數(shù)，該指數(shù)基日為2014.6.30，發(fā)布日期為2017.6.22，該指數(shù)2020-2024年年度漲跌幅分別為：10.46%、7.16%、-21.40%、10.03%、31.54%，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。文中指數(shù)成份股僅作展示，個(gè)股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動(dòng)向。基金管理人評估的該基金風(fēng)險(xiǎn)等級為R3-中風(fēng)險(xiǎn)，適宜平衡型（C3）及以上投資者。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評論、預(yù)測、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任。基金投資有風(fēng)險(xiǎn)，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金投資須謹(jǐn)慎。