證券時報記者 胡飛軍
當(dāng)新一輪高水平對外開放按下“快進鍵”，中資企業(yè)出海需求從“有沒有”升級為“好不好”。作為首批綜合類券商，廣發(fā)證券交出一份亮眼的“出海”成績單：2024年國際業(yè)務(wù)收入同比翻番至13.5億元，增速位列頭部券商第一；中國香港、倫敦、新加坡“三地聯(lián)動”格局成形；跨境財富管理、投行、衍生品三線并進，服務(wù)半徑覆蓋亞歐美三大時區(qū)。
“全球化不是簡單的地理擴張，而是基于時代發(fā)展和客戶需求的全球化服務(wù)體系構(gòu)建。”廣發(fā)證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
從單點落子到多極聯(lián)動
廣發(fā)證券的國際化布局緊扣中資企業(yè)“走出去”的主線，以“內(nèi)生式發(fā)展+外延式擴張”策略，構(gòu)建起“立足中國香港、輻射東南亞、打通歐洲”的跨境服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。
如果將廣發(fā)證券的國際化比作一盤棋，香港特區(qū)無疑是“棋眼”。2006年，廣發(fā)控股（香港）成立，此后多次增資，至2025年初，其實繳資本增至103.37億港元，位列中資券商第二，拿下全球證券、投行、財富管理等全業(yè)務(wù)牌照，成為跨境業(yè)務(wù)的“超級接口”。
隨后，以中國香港為“橋頭堡”，廣發(fā)證券逐步延伸全球版圖。2013年，通過子公司廣發(fā)期貨收購英國Natixis Commodity Markets Limited，設(shè)立廣發(fā)金融交易（英國）有限公司，首次觸達(dá)歐洲市場，次年正式成為倫敦金屬交易所（LME）首個中資圈內(nèi)交易會員。2025年，廣發(fā)期貨在新加坡設(shè)立全資子公司，形成中國香港+倫敦+新加坡多區(qū)域聯(lián)動格局。至此，廣發(fā)證券已經(jīng)完成從單點落子到多極聯(lián)動的躍遷。
建設(shè)全球資產(chǎn)精選超市
隨著居民全球資產(chǎn)配置需求升溫，如何有效滿足投資者全球化的財富管理需求，成為券商出海的重要課題。
對此，廣發(fā)證券給出的答案是建設(shè)“全球資產(chǎn)精選超市”，即以投研能力建設(shè)為根基，依托港股通、跨境理財通等互聯(lián)互通機制，構(gòu)建多元化的產(chǎn)品供給體系，讓客戶“足不出戶”買遍全球。
在服務(wù)個人投資者方面，該公司總部設(shè)立了超過50人的專業(yè)資產(chǎn)配置研究團隊，覆蓋歐美亞太等全球主要市場，致力于“為客戶在全球范圍內(nèi)發(fā)現(xiàn)投資機會”。通過多層次篩選優(yōu)質(zhì)底層產(chǎn)品，并聯(lián)動廣發(fā)基金、易方達(dá)基金、惠理基金等集團內(nèi)外資產(chǎn)管理機構(gòu)，搭建了豐富多元的產(chǎn)品供給平臺。同時，該公司還通過專項培訓(xùn)提升投顧團隊的國際化服務(wù)能力，以陪伴式服務(wù)滿足投資者個性化的財富管理需求。目前，該公司“滬深港通”和“跨境理財通”業(yè)務(wù)的多項指標(biāo)均位居行業(yè)前列。
針對企業(yè)家等高凈值客戶的綜合需求，廣發(fā)證券推出智匯·企業(yè)家辦公室等服務(wù)品牌，組建了“1名客戶經(jīng)理+1名企辦專家+N名產(chǎn)品專家”的專屬服務(wù)團隊，聯(lián)合境內(nèi)外保險、信托、養(yǎng)老等專業(yè)機構(gòu)，提供全球資產(chǎn)配置、投資咨詢等定制化服務(wù)。
在機構(gòu)服務(wù)方面，作為國內(nèi)首批場外衍生品業(yè)務(wù)一級交易商，廣發(fā)證券持續(xù)提升產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、策略創(chuàng)新和交易銷售能力，通過跨境期權(quán)、跨境互換、策略指數(shù)等業(yè)務(wù)，為機構(gòu)投資者提供以場外衍生品為載體的全球資產(chǎn)配置和風(fēng)險管理解決方案。
護航企業(yè)出海
當(dāng)下，“企業(yè)不出海就出局”深刻反映了中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的變化，企業(yè)正在加速全球化布局，跨境金融服務(wù)需求持續(xù)增長。
據(jù)介紹，作為企業(yè)出海的深度合作伙伴，廣發(fā)證券通過一體化協(xié)同機制，從跨境融資、財務(wù)顧問、風(fēng)險管理等多個領(lǐng)域全面發(fā)力，構(gòu)建了全鏈條跨境服務(wù)體系，為企業(yè)出海提供全方位支持。
在跨境股權(quán)融資領(lǐng)域，2024年廣發(fā)證券完成14單境外股權(quán)融資項目，發(fā)行規(guī)模達(dá)93億美元，在中國香港市場股權(quán)融資業(yè)務(wù)排名中位居中資券商第四。
“作為港股市場‘醫(yī)療大模型第一股’，訊飛醫(yī)療IPO項目需要全方位的服務(wù)支持。”廣發(fā)控股（香港）投行項目負(fù)責(zé)人表示，“我們與境內(nèi)團隊緊密協(xié)作，牽頭盡職調(diào)查、統(tǒng)籌推進項目進度，協(xié)助企業(yè)順利通過境內(nèi)外監(jiān)管審批，并量身打造投資故事，成功引入多元化投資者，為企業(yè)赴港上市提供全面保障。”
在債券融資方面，廣發(fā)證券積極承銷中資離岸債券，以聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人、聯(lián)席賬簿管理人等身份，在2024年完成60單中資離岸債項目，參與承銷總規(guī)模達(dá)859億港元。
破解跨境展業(yè)難題
在證券行業(yè)內(nèi)，全球化布局并非坦途，監(jiān)管差異、協(xié)同效率、人才缺口是中資券商共同面臨的挑戰(zhàn)。
為了應(yīng)對上述考驗，廣發(fā)證券通過機制創(chuàng)新與資源投入，構(gòu)建起適應(yīng)全球化需求的核心能力。
在合規(guī)風(fēng)控方面，公司建立了境內(nèi)外跨部門合規(guī)雙向溝通機制，同步對接境內(nèi)外監(jiān)管要求，針對業(yè)務(wù)協(xié)作中的合規(guī)性和人員管理等問題制定有效措施，確保跨境業(yè)務(wù)穩(wěn)健開展。
在協(xié)同效率方面，廣發(fā)證券推行“一個廣發(fā)”戰(zhàn)略，構(gòu)建了境內(nèi)外“共同策劃承攬+聯(lián)合承做”的一體化展業(yè)模式，充分發(fā)揮境外團隊的本地化優(yōu)勢和境內(nèi)團隊的產(chǎn)業(yè)認(rèn)知、生態(tài)圈資源。例如，在紫金礦業(yè)再融資項目中，公司通過全方位協(xié)調(diào)資源、全流程跟蹤服務(wù)，助力項目創(chuàng)下了A+H上市公司規(guī)模最大的海外可轉(zhuǎn)債發(fā)行紀(jì)錄。
人才是全球化競爭的核心。廣發(fā)證券通過“內(nèi)部培養(yǎng)+外部引進”相結(jié)合的方式，打造復(fù)合型人才梯隊：建立跨境人才流動和項目協(xié)作機制，強化境內(nèi)外團隊融合；持續(xù)引進具有跨市場經(jīng)驗的國際化人才，營造包容高效的工作氛圍，促進多元文化互補，打造了一支精通中外市場、專業(yè)能力過硬的跨境團隊。