從知情人士處獲悉，保監(jiān)會(huì)約10人的調(diào)查小組昨日已從北京抵達(dá)上海，開始對(duì)泛鑫案展開進(jìn)一步調(diào)查。

與此同時(shí)，隨著泛鑫客戶討要說法，一條牽涉銀行渠道的利益鏈逐漸浮出水面。

“我買的時(shí)候完全不知道這是一份保單，如今出了這種事情十分氣憤，感覺自己被騙了，最可恨的是銀行也參與其中。”在遭遇實(shí)際控制人陳怡卷款“跑路”的上海泛鑫保險(xiǎn)代理公司（下稱“泛鑫”）樓下，本報(bào)記者遇到一名來“討說法”的客戶陳女士（化名）。

陳女士的手上捏著兩份協(xié)議。一份是與泛鑫簽署的固定收益理財(cái)協(xié)議，一份則是幸福人壽的保單。

據(jù)陳女士介紹，這份固定收益理財(cái)協(xié)議是她在興業(yè)銀行的理財(cái)柜臺(tái)上簽署的，而事發(fā)后在泛鑫營業(yè)部?jī)?nèi)，她才剛剛知曉另一份保單的存在。

“禍”出銀行理財(cái)經(jīng)理？

記者看到的這份泛鑫違規(guī)“自制”的固定收益理財(cái)協(xié)議顯示，“甲方經(jīng)乙方推薦購買幸福保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品以作甲方所屬投資之用。本合同鎖定收益率為7%，乙方將在合同到期后一次性支付本保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的本金及收益。”其中，甲方為陳女士，乙方為泛鑫，合同期限則為13個(gè)月，陳女士的本金在10萬元左右。

“泛鑫的這款理財(cái)產(chǎn)品采用階梯利率。一般如果本金在50萬元以下，泛鑫提供7%的收益率。如果本金在50萬元以上，則收益率就會(huì)變?yōu)?%。”另一名客戶王先生（化名）對(duì)本報(bào)記者表示。

而另一份保險(xiǎn)合同上則標(biāo)明，該幸福人壽產(chǎn)品為兩全保險(xiǎn)，繳費(fèi)期限20年，保費(fèi)與理財(cái)協(xié)議中所示一致。而年過半百的陳女士表示，在向本報(bào)記者展示保單的同時(shí)也是她第一次細(xì)看保單內(nèi)容，對(duì)于繳費(fèi)期限和承保范圍等一無所知。

“這些錢對(duì)我們來說可是一筆不小的數(shù)目，是我的養(yǎng)老錢。”和泛鑫部分所謂的“高凈值客戶”不同，騎著助動(dòng)車來去的陳女士只是一名普通退休職工。

這樣的一名普通市民如何會(huì)掉進(jìn)泛鑫“自制”的“理財(cái)陷阱”之中？理財(cái)協(xié)議上的幾個(gè)字透露了信息。記者注意到，理財(cái)協(xié)議中在“所屬銀行”一欄中出現(xiàn)了興業(yè)銀行的名字。

“原本我的定期存單到期了，我去銀行辦理續(xù)存，最后被理財(cái)經(jīng)理推薦這款產(chǎn)品，看中它的收益率較高，所以就簽了協(xié)議，之前從不知道背后還有一張保單。”陳女士稱。

興業(yè)銀行：系客戶經(jīng)理個(gè)人行為

接著，記者以客戶名義來到了陳女士簽訂這份理財(cái)協(xié)議的興業(yè)銀行金沙江支行。一名客戶理財(cái)部門人員連忙詢問是否前來處理泛鑫的相關(guān)事宜。

該部門人員承認(rèn)部分泛鑫的固定收益理財(cái)協(xié)議出自自家支行，但表示泛鑫并未與興業(yè)銀行簽訂任何“總對(duì)總”的合作協(xié)議，這是他們一名理財(cái)客戶經(jīng)理的個(gè)人行為，支行在其售賣過程中并不知情。

“現(xiàn)在我們主動(dòng)跟購買此理財(cái)產(chǎn)品的客戶取得聯(lián)系，讓這名理財(cái)客戶經(jīng)理陪同客戶前往泛鑫處理。而我們稍后也將對(duì)這名理財(cái)客戶經(jīng)理做出處理。”該部門人員表示，“目前處理方法有兩種，一種是泛鑫承諾本金全部返還，利息可能按一年期存款利息返還；另一種則是通過第三方機(jī)構(gòu)來承接泛鑫的業(yè)務(wù)，但后一種方案存在很大的不確定因素。”

陳女士表示，確實(shí)是得到興業(yè)銀行客戶經(jīng)理的通知她才知曉此事，而泛鑫確實(shí)對(duì)其口頭承諾了本金的安全，稱兩星期后會(huì)有保險(xiǎn)公司人員與其聯(lián)系，但并未簽訂書面承諾。而陳女士與興業(yè)銀行也未就此理財(cái)協(xié)議簽訂任何協(xié)議。

至此，通過銀行渠道的泛鑫“利益鏈”浮出水面：或許受到高額返傭誘惑，銀行客戶經(jīng)理會(huì)對(duì)其個(gè)人理財(cái)客戶推薦泛鑫的理財(cái)產(chǎn)品，用高收益率吸引客戶簽訂泛鑫“自制”的理財(cái)協(xié)議。而在為期一年左右的理財(cái)產(chǎn)品背后則“隱藏”著一份長期保單，泛鑫將期交保單轉(zhuǎn)變?yōu)檐O交的方式，迅速提升公司規(guī)模，從而向保險(xiǎn)公司索要更多的高額渠道傭金。

據(jù)知情人士透露，其甚至可能用躉交和期交保費(fèi)之間的差額“制造”客戶來購買下一年的保單，繼續(xù)套取保險(xiǎn)公司返還的傭金。但由于保險(xiǎn)公司的渠道傭金呈現(xiàn)遞減狀態(tài)，資金鏈總有斷裂的那一天。

上述興業(yè)銀行客戶理財(cái)部門人員稱，在興業(yè)銀行的其他支行也有理財(cái)經(jīng)理推介此款產(chǎn)品，而在其他銀行同樣也有泛鑫產(chǎn)品的身影。這種說法得到了泛鑫內(nèi)部員工的證實(shí)。

同樣，一些泛鑫的員工原本來自于銀行，其原先的銀行客戶就自然成為了泛鑫銷售人員的推銷對(duì)象。前述王先生表示，其朋友原來是工商銀行某客戶經(jīng)理的客戶，該客戶經(jīng)理后來從銀行跳槽至泛鑫，在其推薦下，王先生的家人投資50萬元購買其理財(cái)產(chǎn)品，而其朋友更是投入了250萬元。

與陳女士一樣，王先生及其家人也是在泛鑫案發(fā)后才恍然大悟自己原來“被”買了一份昆侖健康的保單，繳費(fèi)期限為20年，年保費(fèi)為50萬元，但保單上的簽字并非本人親筆簽名，而是出自泛鑫的銷售人員之手。“這意味著，如果要繼續(xù)保持保單生效，我第二年還需拿出50萬元，但如果要正常退保，第一年保單的現(xiàn)金價(jià)值只有7萬元。”王先生稱。

今年3月1日，上海保監(jiān)局就因泛鑫銷售人員在推介產(chǎn)品時(shí)僅告知該產(chǎn)品每年可以取得一定的收益，未說明該產(chǎn)品是保險(xiǎn)產(chǎn)品，且有20年的繳費(fèi)期限，并采取代簽名的違規(guī)方式對(duì)泛鑫處以5萬元的罰款，并向該名銷售人員處以1萬元的罰款。

300多人銷售團(tuán)隊(duì)“各干各的”

“在我們公司，目前大概有300多人的銷售人員隊(duì)伍，有從銀行跳槽過來，也有從其他地方來的。但其中大部分人的共同特點(diǎn)是保險(xiǎn)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)為零。”上述泛鑫內(nèi)部員工對(duì)本報(bào)表示。

據(jù)其透露，泛鑫的銷售人員隊(duì)伍以團(tuán)隊(duì)劃分，人數(shù)在十幾人到幾十人不等，但營銷團(tuán)隊(duì)之間“各干各的”，平時(shí)沒有什么往來，而營銷方式也不盡相同。“各個(gè)營銷團(tuán)隊(duì)都直接跟總經(jīng)理匯報(bào)。”

“這種固定收益理財(cái)協(xié)議的模式和通過銀行渠道的方式我們團(tuán)隊(duì)并不采用，但在其他一些團(tuán)隊(duì)里可能存在。”上述泛鑫內(nèi)部員工表示。但其并未透露自身所在團(tuán)隊(duì)所采用的模式。

但無論如何，賣保障型保險(xiǎn)似乎并非泛鑫員工的初衷。“招聘的時(shí)候我們就知道進(jìn)來是通過保險(xiǎn)來為客戶理財(cái)，而非真的去代理一些保障型的產(chǎn)品。經(jīng)過一些簡(jiǎn)單的關(guān)于保險(xiǎn)產(chǎn)品的培訓(xùn)就上崗了。” 上述泛鑫內(nèi)部員工說。

基于之前泛鑫的高額收益率產(chǎn)品一直順利返本付息，以及出于對(duì)公司的看好，該內(nèi)部員工表示自己及其親戚朋友都花了巨資購買公司的產(chǎn)品。“在泛鑫，幾乎人人都會(huì)買公司產(chǎn)品，不僅如此，還會(huì)拉動(dòng)親戚朋友一起購買。”如今，不僅是客戶，這些員工及其親人朋友也一起被卷入了這場(chǎng)“騙局”中。“如今我們只能靜待相關(guān)部門的處理結(jié)果。”上述內(nèi)部員工表示。