紐約州總檢察長已把目前調(diào)查目標(biāo)鎖定在具體8家，分別為：高盛、大摩、瑞士銀行、花旗、瑞士信貸、德意志銀行、法國農(nóng)業(yè)信貸和美林證券。
白宮對華爾街的秋后算賬,絕不是像此前所預(yù)計(jì)的那樣“走走過場”。繼高盛之后,摩根士丹利(大摩)于前日遭美國聯(lián)邦機(jī)構(gòu)調(diào)查。昨日,美國媒體稱,聯(lián)邦檢察機(jī)關(guān)正與證券監(jiān)管部門配合,展開對多家華爾街投行的刑事調(diào)查。
受此消息影響,周四美股再次受挫,三大股指跌幅都超過1%。分析人士認(rèn)為,如果沒有太多的黑幕曝光,美股受壓程度將有限；一旦暴露出更多的問題,更加嚴(yán)厲的監(jiān)管不但會限制華爾街投行的盈利能力,也會使得投資者對美股喪失信心。
CDO產(chǎn)品成調(diào)查焦點(diǎn)
據(jù)《華爾街日報(bào)》披露,在高盛、摩根士丹利之后,瑞士銀行、花旗、瑞士信貸、德意志銀行、法國農(nóng)業(yè)信貸以及美國銀行旗下的美林公司,也被列入到調(diào)查名單之中,使得被調(diào)查的投行增加到8家。美國聯(lián)邦檢察機(jī)關(guān)正在與證券監(jiān)管部門配合,對上述投行是否在CDO交易中誤導(dǎo)了投資者展開初步刑事調(diào)查。
所謂CDO,就是擔(dān)保債務(wù)憑證,是資產(chǎn)證券化家族中重要的組成部分。它的標(biāo)的資產(chǎn)通常是信貸資產(chǎn)或債券。此次美國聯(lián)邦調(diào)查機(jī)構(gòu)與證券監(jiān)管部門配合,就是想調(diào)查清楚,華爾街的銀行們在推銷、售賣以及交易CDO時(shí),是否向投資者作了恰當(dāng)?shù)恼f明,相關(guān)華爾街投行是否很好地處理了可能存在的利益沖突。
從已經(jīng)披露的高盛和摩根士丹利的部分案情來看,無論大摩與高盛“欺詐”產(chǎn)品細(xì)節(jié)設(shè)計(jì),其性質(zhì)都一樣,那就是設(shè)計(jì)一種金融衍生品讓客戶購買后,自己又開始與投資者對賭和做空。
標(biāo)普、穆迪、惠譽(yù)信譽(yù)受損
在8家投行被列入調(diào)查名單的同時(shí),標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪投資、惠譽(yù)三大評級機(jī)構(gòu),也被牽扯進(jìn)來。因?yàn)檫@三大評級機(jī)構(gòu),為這些銀行的住房抵押貸款關(guān)聯(lián)債券提供信用評級,而正是因?yàn)楸怀鍪鄣拇罅扛唢L(fēng)險(xiǎn)的抵押債券被冠以高信用評級,吸引了大量投資者購買。
《紐約時(shí)報(bào)》昨日披露,紐約州總檢察長科莫正在對8家華爾街投行進(jìn)行調(diào)查,以確定這些銀行是否向評級機(jī)構(gòu)提供了誤導(dǎo)性信息,以推高相關(guān)抵押貸款產(chǎn)品的評級。
此外,大行與評級機(jī)構(gòu)的人事關(guān)聯(lián)亦引起檢方關(guān)注。一直以來,各大投行經(jīng)常從評級機(jī)構(gòu)高薪挖角,員工跳槽后,往往仍與舊東家保持聯(lián)系,在日后的評級中,大開方便之門并不讓人吃驚。例如早前被指控誤導(dǎo)投資者的高盛,曾聘請前惠譽(yù)員工湯川信(音譯)。而2007年為高盛某項(xiàng)CDO進(jìn)行評級的惠譽(yù)分析員,正是湯川信的朋友。
美國媒體普遍認(rèn)為,針對華爾街公司的調(diào)查會有何影響,還要看接下來事態(tài)的發(fā)展。如果只是針對公司職員,則最多有損公司聲譽(yù)；但如果是公司受到指控,情節(jié)可能就比較嚴(yán)重。