北京時間10月29日凌晨，英偉達舉辦GTC大會，官宣Blackwell/Rubin芯片平臺到2026年底在手業務將超越5000億美金（包含網絡收入），這意味著未來5個季度數據中心業務收入為3500-4000億美金，相對市場共識的3180億美金，進行了20%+上修。
業內人士指出，英偉達GTC大會官宣，芯片出貨量激增，產能擴張迅猛，坐實光模塊2026年業績的確定性。此輪AI行情中，光模塊走勢領先于半導體。展望后市，倘若11月1日中美和談結果向好，全球市場或迎來類似今年5-8月的蜜月期，半導體有望實現對光模塊的補漲，看好科創人工智能方向后市表現。
平安證券指出，在美國限制先進芯片出口中國，以及打壓國產算力芯片、國產大模型的行業大背景下，國產算力替代的緊迫性持續提升。申港證券認為，隨著算力基礎設施的持續投入，國產算力在模型側和算力芯片方面或將持續突破，有望維持較好景氣度，展望中期，國產算力有望獲得領先于海外算力的增長彈性。
盤面上，今日（10月29日）重點布局國產AI產業鏈的科創人工智能ETF（589520）在水面附近震蕩，場內漲幅盤中摸高0.63%，現漲0.16%，場內頻現溢價區間，顯示買盤資金更為強勢。
成份股方面，瀾起科技、螢石網絡漲超2%，石頭科技、威勝信息漲逾1%，道通科技、合合信息、云從科技、金山辦公等個股跟漲。
【國產替代之光，科創自立自強】
站在當前時點，關注科創人工智能ETF（589520）及其聯接基金（聯接A：024560，聯接C：024561）的三大亮點：
1、政策點火，AI騰飛：頂層政策引爆，AI或成為貫穿本輪行情的引領板塊。端云融合是AI發展的核心趨勢，成份股均為細分環節收入最大或卡位最好的公司，受益于端側芯片/軟件AI化進程提速。
2、國產替代，自主可控：科技摩擦背景下，信息安全、產業安全重要性凸顯。人工智能作為核心技術，實現自主可控至關重要。標的指數重點布局國產AI產業鏈、具備較強國產替代特點。
3、20CM高彈性，進攻性強：相較直接投資科創板個股，ETF能夠低門檻布局，并且20%漲跌幅限制，在行情爆發時效率更高。前十大重倉股權重占比超七成，第一大重倉行業半導體占比超一半，集中度高，具備較強進攻性。
4、收益亮眼，顯著領跑：科創人工智能ETF（589520）標的指數自本輪低點（4月8日）以來，累計上漲65.84%，跑贏市場熱門的科創板寬基指數，如科創綜指（60.87%）、科創50（59.25%）等。
數據統計區間2025.4.8-2025.10.28。
風險提示：科創人工智能ETF華寶及其聯接基金被動跟蹤上證科創板人工智能指數，該指數基日為2022.12.30，發布于2024.7.25，，該指數2023年、2024年的年度漲跌幅分別為：12.68%、32.36%，指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。本文中提及的個股、指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向?；鸸芾砣嗽u估科創人工智能ETF華寶的風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限于個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任?；鹜顿Y有風險，基金的過往業績并不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。