2月6日消息，據(jù)國外媒體報(bào)道，戴爾今日宣布它已經(jīng)簽訂了一份正式收購協(xié)議，按照協(xié)議規(guī)定，戴爾創(chuàng)始人、董事長兼首席執(zhí)行官邁克爾戴爾（Michael Dell）將與全球技術(shù)投資公司銀湖（Silver Lake）合作收購戴爾。
根據(jù)協(xié)議條款規(guī)定，戴爾股東將按每股13.65美元的價(jià)格獲得現(xiàn)金對(duì)價(jià)，戴爾公司在這項(xiàng)交易中的總價(jià)值大約為244億美元。與戴爾私有化傳聞首次公開前的最后一個(gè)交易日即2013年1月11日的收盤價(jià)（10.88美元）相比，這項(xiàng)交易的價(jià)格對(duì)應(yīng)的溢價(jià)率為25%；與戴爾1月11日時(shí)的企業(yè)價(jià)值相比，對(duì)應(yīng)的溢價(jià)率為35%；與1月11日前90天戴爾的平均收盤價(jià)相比，對(duì)應(yīng)的溢價(jià)率為37%。
收購方將利用現(xiàn)金將除了戴爾和某些管理層成員所持有的股份之外的所有已發(fā)行股票全部收購。
由戴爾獨(dú)立董事組成的一個(gè)特別委員會(huì)已經(jīng)通過無記名投票的方式通過了這項(xiàng)收購協(xié)議。戴爾和銀湖聯(lián)手將公司私有化的方案還需滿足其他一些條件，包括非附屬股東投票。戴爾本人沒有參加與這項(xiàng)交易有關(guān)的所有董事會(huì)決議和投票。
戴爾在去年8月第一次告知董事會(huì)，聲稱有意將公司私有化；之后戴爾就組件了特別委員會(huì)。特別委員會(huì)由獨(dú)立董事Alex Mandl領(lǐng)導(dǎo)，聘請(qǐng)摩根大通和Debevoise &Plimpton LLP為獨(dú)立財(cái)務(wù)和法律顧問，為特別委員會(huì)提供與戰(zhàn)略方案、收購提案和后續(xù)的收購協(xié)議談判有關(guān)的建議。
特別委員會(huì)還聘請(qǐng)了一家領(lǐng)先的管理顧問公司進(jìn)行獨(dú)立分析，包括評(píng)估戴爾的各項(xiàng)戰(zhàn)略方案和公司作為一家上市公司所面臨的各種機(jī)會(huì)，之后聘請(qǐng)了Evercore Partners。
收購協(xié)議規(guī)定了一個(gè)所謂的“go-shop”期，期限為45天。在此期間，特別委員會(huì)將在Evercore Partners的輔助下積極征求、接受、評(píng)估以及與可能提出其他方案的有關(guān)方面進(jìn)行談判。
“Go-shop”期結(jié)束后，特別委員會(huì)有權(quán)與期間提出其他有效方案的任何個(gè)人或組織繼續(xù)進(jìn)行談判和簽訂或建議達(dá)成一項(xiàng)交易。在“Go-shop”期間成功地提出其他有效方案的競(jìng)購方必須承擔(dān)1.8億美元（不足1%）的違約金，如果未能成功提出其他有效方案，競(jìng)購方必須承擔(dān)4.5億美元的違約金。
Mandl表示：“為了保證股東價(jià)值最大化，特別委員會(huì)及其顧問公司進(jìn)行了一次嚴(yán)格和獨(dú)立的評(píng)估。重要的是，go-shop流程為判斷是否還存在比戴爾和銀湖現(xiàn)在提出的收購方案更優(yōu)的收購方案提供了一個(gè)機(jī)會(huì)。”
戴爾說：“我相信這項(xiàng)交易將為戴爾公司、我們的客戶和管理團(tuán)隊(duì)掀開新的篇章。我們可以立即為股東創(chuàng)造價(jià)值，同時(shí)繼續(xù)執(zhí)行我們的長期戰(zhàn)略和專注于為客戶提供最有效的解決方案。在過去的4年里，戴爾在執(zhí)行戰(zhàn)略方面取得了穩(wěn)定的進(jìn)展，但是我們意識(shí)到，它還需要更多的時(shí)間、投資和耐心，我相信我們的努力將會(huì)在與銀湖合作的情況下得到更好地支持，銀湖與我們抱著相同的愿景。”
銀湖執(zhí)行合伙人Egon Durban表示：“邁克爾戴爾是全球技術(shù)行業(yè)中的一位真正具有遠(yuǎn)見和卓越的領(lǐng)導(dǎo)者。銀湖期待著與他、戴爾的管理團(tuán)隊(duì)以及投資者合作，共同創(chuàng)造、投資公司的長期發(fā)展計(jì)劃并加快公司的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，將戴爾打造成一家全面和多元化的全球IT解決方案供應(yīng)商。”
這項(xiàng)交易完成之后，戴爾將繼續(xù)擔(dān)任公司董事長兼首席執(zhí)行官，他將把他現(xiàn)在持有的14%的戴爾股票捐給新公司并追加一部分現(xiàn)金投資，以繼續(xù)保留相當(dāng)數(shù)量的股權(quán)投資。戴爾總部仍將設(shè)在德克薩斯州Round Rock市。
這項(xiàng)交易所需的資金將來自于：戴爾提供的現(xiàn)金和股份、銀湖下屬投資基金提供的現(xiàn)金、MSD Capital投資的現(xiàn)金、微軟提供的20億美元貸款、現(xiàn)有債券替換成新債券、BofA Merrill Lynch、巴克萊銀行、瑞士信貸和加拿大皇家銀行資本市場(chǎng)提供的債務(wù)融資和公司現(xiàn)有的現(xiàn)金。