讀者咨詢

　　廣州某中學的林老師60歲，退休之后每月將領到約3300元的退休金，老伴孔女士已經58歲，退休3年了，原來是某國有企業的普通職員，退休金為2500元。目前兩人住在天河區一套價值300萬元的舊住宅中，無其他房產；家庭流動資產約有41萬元。女兒已經結婚生子，在某事業單位工作。請問，按照目前的經濟狀況，兩位老人該如何養老？

　　“以房養老，不用吧，我們都有退休金，雖然不多，但也過得去；我周圍的親朋像我這個年齡的也都能自己養老，既不用靠孩子，也不用靠房子。”面對本報記者的咨詢，家住廣州天河區的“準退休”老人林先生如是說。

　　近日，“以房養老”話題被坊間炒作得沸沸揚揚，多數老人以“情感上不接受、不適用于實際情況”為由大加貶斥。實際上，“養老”與“理財”一樣，基礎原則都應是“雞蛋不放在一個籃子里”，房產也好，國債、黃金也罷，都應講究多元配置，希望達到成功“養老”的目標。

　　記者對比發現，“出租房養老”比純粹的“倒按揭養老”更適用于目前城市老人的實際情況。

　　文、表：記者井楠、潘彧

　　圖：CFP

　　三種理財方案

　　1.多元配置：31萬元流動資產 年化收益率超4%

　　該類家庭可以采取穩健理財的方式，多元投資養老，用投資收益補充退休金的不足部分。本方案可主要選擇銀行理財產品、貨幣基金與黃金等屬于風險較小、可期待收益率中等的產品。貨幣基金充當家庭“應急準備金”，配置比例應高于中年、年輕家庭的一倍，4萬~5萬元為適宜，以應對“突然住院”等急事；平時退休金的結余部分，也可直接在銀行卡上購買成貨幣基金，增加收益率。

　　按照表格組合，該類家庭的31萬元流動資產(10萬元的黃金除外)，獲得4%以上的年化收益率并非難事，有效跑贏了名義通貨膨脹率；年利息至少為1.24萬元，每月增加1000元的收入，生活更加游刃有余。

　　弊端提示：難抗通脹，流動資產還有貶值的風險。

　　2.以房養老：

　　“倒按揭”未必劃算

　　在70~75歲之間，將價值300萬元的房產“倒按揭”給銀行，按照六成抵押、基準利率扣除還款利息粗略估算，每月可以領取1~1.2萬元左右的按揭養老金，不過，不同銀行的產品設計可能會帶來養老金的差異較大。這筆錢，可使林老師老兩口的生活得到質的飛躍。余下的資金仍可以繼續投資，增加偏股基金、銀行理財產品的投入，取得更多的理財收益。等待10年的期限到期之后，如果兩人依然健在，可以有兩個選擇：1.用流動資金償還房產“倒按揭”利息，房產依然歸自己；2.房產歸銀行，二老再購買或租賃新住宅住宿。

　　弊端提示：沒有把房產留給女兒，女兒或有怨言；房產“倒按揭”之后獲得的收入只有“按揭買房”付出額的三分之一到四分之一，未必劃算。

　　3.退休金養老：抗通脹弱

　　按照廣州目前的生活水平，兩位老人的退休金總計5800元，解決溫飽是沒有問題的。此做法的好處在于：簡單明了不費事，并且還可以有效規避投資市場的風險。但如果原來單位的醫療保險并不健全，生活質量較退休前會大打折扣。弊端提示：抗通脹能力弱。

　　其他類型家庭

　　2位老人退休金較低之家：優先考慮“出租房養老”

　　老林師傅也是廣州戶籍，家住荔灣區一套價值280萬元的住宅，即將在年末退休。退休金預計只有1800元。而太太戶籍不在廣州，只能在農村領取每月150元的保險補助。家庭目前還有22萬元的流動資產。